Determinación del plazo de permanencia para la liquidación de los títulos públicos
Por medio de la Resolución General N° 984/2023 de la Comisión Nacional de Valores (la “Resolución” y la “CNV”, respectivamente) publicada el 30 de noviembre de 2023 en el Boletín Oficial con misma fecha de entrada en vigencia, la CNV readecuó ciertos límites y condiciones previstas en el artículo 6 ter del Capítulo V, del Título XVIII de las Normas de CNV (T.O 2013 y mod.) respecto a las operaciones de clientes con C.D.I. o C.I.E. y C.U.I.T., en cuanto a las operaciones en el ámbito de los Mercados autorizados por la CNV en el marco de las operatorias previstas en los puntos 3.16.3.1. y 3.16.3.2. del Texto Ordenado de las Normas sobre “Exterior y Cambios” del Banco Central de la República Argentina.
Al respecto, los Agentes de Liquidación y Compensación, los Agentes de Negociación, y los Agentes Asesores Globales de Inversión deberán contemplar estas nuevas condiciones respecto de aquellos clientes que revistan el carácter de intermediarios y/0 entidades similares, radicados en el exterior, regulados por Comisiones de Valores u otros organismos de contralor.
En este sentido, deberá constar que los intermediarios actúan únicamente en calidad de depositarios de acciones de sociedades emisoras locales a los fines de dar cumplimiento al pago de dividendos a tenedores locales argentinos o extranjeros, de certificados de depósito en custodia en el exterior (GDS/ADR/ADS) correspondientes a tales emisoras, mediante la realización de una o más operaciones con valores negociables destinadas a implementar dicho pago en el exterior.
Elaboración participativa de normas. Reglamentación del Título VII de las Normas de la CNV respecto a la modalidad de contacto con los clientes por parte de los Agentes
Por medio de la Resolución General N° 983/2023 de la Comisión Nacional de Valores (la “Resolución” y la “CNV”, respectivamente) publicada el 30 de noviembre de 2023 en el Boletín Oficial, la CNV propone actualizar las disposiciones del Título VII referente a los Agente de Negociación, Agentes de Liquidación y Compensación, Agentes Productores, Agentes Asesores del Mercado de Capitales, y Agentes de Corretaje (los “Agentes”), en lo que refiere a los medios utilizados para la captación de potenciales o futuros clientes, por medio del procedimiento “Elaboración Participativa de las Normas”, invitando a la ciudadanía a expresar sus opiniones y/o propuestas al respecto por medio del sitio web de la CNV, en un plazo de 15 días hábiles a partir del 2 de diciembre de 2023.
A estos fines, se deben actualizar las disposiciones normativas relativas a las “modalidades de contacto con los clientes” y adecuar la normativa en los que refiere a los medios por los cuales el Agente remitirá a la CNV toda aquella información relativa a los procedimientos y mecanismos a implementar, los que deberán garantizar la correcta identificación del cliente, la inalterabilidad, trazabilidad y disponibilidad de la información relativa a las órdenes impartidas, los procedimientos de resguardo de la información y planes de contingencia, así como el cumplimiento de requisitos que aseguren la seguridad y continuidad operativa de los sistemas informáticos empleados en las distintas modalidades de contacto.
La Resolución entrará en vigencia el 2 de diciembre de 2023.
Para mayor información, por favor contactar a Diego Serrano Redonnet y María Gabriela Grigioni.
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Determination of the term of permanence for the liquidation of public securities
By means of General Resolution No. 984/2023 of the National Securities Commission (the “Resolution” and the “CNV”, after its Spanish acronym, respectively) published on November 30, 2023 in the Official Gazette, with the same effective day, the CNV readjusts certain limits and conditions set forth in Section 6 ter of Chapter V, Title XVIII of the CNV Rules (T.O 2013 and mod.) regarding transactions of clients with C.D.I. or C.I.E. and C.U.I.T., according to the transactions within the scope of the Markets authorized by the CNV within the framework of the transactions set forth in sections 3.16.3.1. and 3.16.3.2. of the Argentine Central Bank’s “Foreign Exchange Regulations”.
In this regard, Settlement and Clearing Agents, Trading Agents, and Global Investment Advisors must contemplate these new conditions regarding those clients that are intermediaries and/or similar entities, located abroad, regulated by Securities Commissions or other supervisory entities.
In this purpose, it must be evidenced that intermediaries act only as depositaries of shares of local issuing companies in order to comply with the payment of dividends to holders, local Argentine or foreign, of certificates of deposit in custody abroad (GDS/ADR/ADS) corresponding to such issuers, by carrying out one or more transactions with marketable securities aimed at implementing such payment abroad.
Participative elaboration of rules. Regulation of Title VII of the CNV Rules regarding the method of contact with clients by the Agents
By means of General Resolution No. 983/2023 of the National Securities Commission (the “Resolution” and the “CNV”, after its Spanish acronym, respectively) published on November 30, 2023 in the Official Gazette, the CNV proposes to update the provisions of Title VII regarding Trading Agents, Settlement and Clearing Agents, Producing Agents, Capital Market Advisory Agents, and Brokerage Agents (the “Agents”), as regards the resources used to attract potential or future clients, by means of the procedure “Participative Elaboration of the Rules”, inviting the public to express their opinions and/or proposals on the matter through the CNV website, within 15 working days from December 2.
To this purpose, the regulatory provisions related to the “modalities of contact with clients” must be updated and the regulations must be adjusted as regards the means by which the Agent shall submit to the CNV all the information related to the procedures and mechanisms to be implemented, which must guarantee the correct identification of the client, the inalterability, traceability and availability of the information related to the orders given, the procedures for safeguarding the information and contingency plans, as well as the compliance with the requirements that ensure the security and operative continuity of the computer systems used in the different contact modalities.
The Resolution will become effective on December 2, 2023.
For further information, please refer to Diego Serrano Redonnet and María Gabriela Grigioni.
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