La CNV modifica el Régimen Informativo sobre pasivos financieros para los Agentes de Liquidación y Compensación
Por medio de la Resolución N° 1122/2026 (la “Resolución”, la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) ajustó el régimen informativo de los intermediarios del mercado de capitales, bajo la premisa de mejorar la transparencia, la supervisión y la protección del inversor.
En virtud de ello, la Resolución amplía y precisa la información que deben reportar los Agentes de Liquidación y Compensación (“ALyC”), respecto a los pasivos financieros y exposición al riesgo.
Los ALyC deberán informar la totalidad de sus pasivos financieros, tanto los asumidos dentro como fuera del ámbito de los Mercados, utilizando formularios específicos en la Autopista de Información Financiera (AIF).
Asimismo, la Resolución incorpora la obligación de presentar datos históricos sobre las operaciones como cauciones, pases, cheques de pago diferido y pagarés, disponiendo que deberá enviarse hasta el 1 de mayo de 2026, aquella relativa a los cierres mensuales de agosto de 2025 a febrero de 2026 (formulario AGE_ 033), y hasta el 15 de abril de 2026, aquella relativa al cierre del 31 de marzo de 2026 (formulario AGE_ 030).
A partir de la información de abril de 2026, los reportes deberán presentarse dentro de los tres días hábiles de finalizado el mes (formulario AGE_ 030).
La CNV implementa la Ficha Única para las Sociedades Gerentes de los FCI
Por medio de la Resolución N° 1121/2026 (la “Resolución”), la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) dispuso que las Sociedades Gerentes deberán elaborar una Ficha Única por cada Fondo Común de Inversión abierto bajo su administración (los “FCI”), exceptuando aquellos FCI abiertos destinados exclusivamente a Inversores Calificados.
La Ficha Única deberá contener, como mínimo, la siguiente información: (a) la descripción del objetivo y política de inversión del FCI; (b) la descripción del perfil del inversor; (c) la información básica del FCI; (d) el detalle sobre el rendimiento histórico del FCI; (e) el detalle de honorarios, gastos y comisiones del FCI; (f) El tratamiento impositivo aplicable al FCI; y (g) cuando se trate los FCI de Dinero, se requerirá el enlace directo de acceso público al FCI disponible en el sitio web de la Cámara Argentina de FCI.
Las Sociedades Gerentes de FCIs tendrán hasta el 13 de mayo de 2026 para implementar la publicación de la Ficha Única de los FCI de Dinero, mientras que para los demás FCI la fecha límite será el 26 de junio de 2026.
Para mayor información, por favor contactar a Diego Serrano Redonnet y María Gabriela Grigioni.
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CNV modifies the Information Regime on financial liabilities for Settlement and Clearing Agents
By means of Resolution No. 1122/2026 (the “Resolution”), the National Securities Commission (“CNV”) adjusted the information regime for capital market intermediaries, under the premise of improving transparency, supervision, and investor protection.
Consequently, the Resolution expands and specifies the information that Settlement and Clearing Agents (“ALyC”) must report regarding financial liabilities and risk exposure.
ALyCs must report all of their financial liabilities, whether assumed within or outside the scope of the Markets, using specific forms through the Financial Information Highway.
Furthermore, the Resolution incorporates the obligation to submit historical data on operations such as collateral, repurchase agreements, deferred payment checks, and promissory notes, providing that historical information regarding monthly closings from August 2025 to February 2026 must be submitted until May 1, 2026 (Form AGE_033), and information regarding the closing of March 31, 2026, must be submitted until April 15, 2026 (Form AGE_030).
Starting with the information for April 2026, reports must be submitted within three business days following the end of each month (Form AGE_030).
CNV implements a Unified Factsheet for Mutual Fund Management Companies
By means of Resolution No. 1121/2026 (the “Resolution”), the National Securities Commission (the “CNV”) has ruled that Management Companies must prepare a Unified Factsheet (“Ficha Única”) for each open-ended Mutual Fund under their administration (the “MFs”), excluding those open-ended MFs exclusively aimed at Qualified Investors.
The Unified Factsheet must contain, at a minimum, the following information: (a) a description of the MF's investment objective and policy; (b) a description of the investor profile; (c) basic information about the MF; (d) details on the MF's historical performance; (e) a breakdown of the MF's fees, expenses, and commissions; (f) the tax treatment applicable to the MF; and (g) in the case of Money Market MFs, a direct public access link to the MF's data available on the website of the Argentine Chamber of Mutual Funds (Cámara Argentina de FCI).
A staggered implementation schedule has been established for the publication of the Unified Factsheet. Management Companies have until May 13, 2026, for Money Market MFs, and until June 26, 2026, for all remaining MFs.
For further information, please refer to Diego Serrano Redonnet and María Gabriela Grigioni.
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