Alerta de Novedades Legales - 30 de octubre

ALERTA DE NOVEDADES LEGALES

LEGAL NEWS ALERT

Derecho Tributario

Tax Law

El Poder Ejecutivo actualiza los umbrales de precios de transferencia y amplía la declaración simplificada del Impuesto a las Ganancias

El 28 de octubre de 2025, se publicó en el Boletín Oficial el Decreto N° 767/2025 (el “Decreto”), mediante el cual el Poder Ejecutivo Nacional introdujo modificaciones en la Reglamentación de la Ley del Impuesto a las Ganancias (Decreto N° 862/2019 y modificatorios, en adelante “DRLIG”) y en el Decreto N° 353/2025, que había implementado la modalidad simplificada y opcional de declaración del Impuesto a las Ganancias para personas humanas y sucesiones indivisas residentes.

La medida introdujo cambios en las operaciones internacionales de importación y exportación.

Actualización de umbrales de materialidad

El Decreto eleva los montos a partir de los cuales los contribuyentes deben cumplir con las obligaciones de información y presentación de declaraciones especiales sobre precios de transferencia:

(i) Suministro de información (artículo 11 DRLIG): Los sujetos que realicen operaciones de importación y/o exportación por un monto anual inferior a $500.000.000 no deberán suministrar la información requerida por la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (“ARCA”). Dicho umbral podrá ser incrementado por la propia agencia, en función de la evolución de los precios de las operaciones involucradas.

(ii) Presentación de declaraciones juradas especiales (artículo 55 DRLIG): No serán exigibles respecto de contribuyentes cuyas operaciones con vinculados del exterior o sujetos ubicados en jurisdicciones no cooperantes no superen los siguientes límites:

Monto total anual: $150.000.000
Monto individual por operación: $15.000.000

La ARCA podrá incrementar estos montos considerando la evolución de los precios de las operaciones involucradas.

Operaciones con bienes con cotización

Se introdujeron ajustes para las operaciones de importación y exportación de bienes con cotización.

(i) Definición de “Bienes con cotización” (artículo 47 DRLIG): Se amplía el concepto para incluir también los precios o índices publicados por agencias públicas o privadas, siempre que sean habitualmente utilizados como referencia de mercado por partes independientes.

(ii) Registro electrónico obligatorio (artículos 48 y 50 DRLIG): Las operaciones deberán declararse electrónicamente ante la ARCA, informando datos como fecha de celebración del contrato, los datos identificatorios del exportador y del comprador del exterior, la existencia de vínculos societarios, el tipo de carga, la calidad y volumen de la mercadería, el precio y las condiciones de venta, los precios de referencia de mercados transparentes, los ajustes sobre el precio de cotización y el país o región de destino. La registración deberá efectuarse dentro de los 60 días contados desde la fecha de embarque. La falta de cumplimiento impedirá considerar la operación como registrada a los efectos del artículo 17 de la Ley del Impuesto a las Ganancias.

(iii) Rango intercuartil (artículo 42 DRLIG): Se establece que, si el precio o margen de utilidad se encuentra dentro del rango intercuartil, se considerará pactado entre partes independientes.

(iv) Determinación de índices mínimos (artículo 52 DRLIG): La ARCA podrá definir precios o índices mínimos en mercados transparentes (disponibles o futuros) para las exportaciones de determinadas posiciones arancelarias. Las operaciones que se pacten a precios iguales o superiores a estos valores se considerarán celebradas entre partes independientes.

Modalidad simplificada de declaración jurada

Se modifica el artículo 3 del Decreto N° 353/2025, que había delegado en la ARCA la implementación de una modalidad simplificada y opcional de declaración del Impuesto a las Ganancias para personas humanas y sucesiones indivisas residentes.

Esta modalidad ahora puede aplicarse también a rentas de fuente extranjera (únicamente en los supuestos o plazos que disponga la ARCA).

Las disposiciones del Decreto entraron en vigencia el 29 de octubre de 2025, y los cambios relativos a precios de transferencia aplicarán a los ejercicios fiscales que cierren a partir de esa fecha.

ARCA modifica el régimen de anticipos del Impuesto a las Ganancias

El 27 de octubre de 2025, la Agencia de Recaudación y Control Aduanero (“ARCA”) publicó en el Boletín Oficial la Resolución General N° 5778/2025 (la “Resolución”), mediante la cual se modifican las Resoluciones Generales N° 5211 y 5246 con el objeto de ajustar los plazos y parámetros aplicables al régimen de anticipos del Impuesto a las Ganancias y al procedimiento especial de reducción de anticipos.

La Resolución, que se encuentra vigente desde el 28 de octubre de 2025, amplía la posibilidad de solicitar la reducción en etapas más tempranas y eleva los umbrales que determinan la aplicación del procedimiento especial.

Opción de reducción de anticipos (modificación de la Resolución General N° 5211)

• Personas humanas y sucesiones indivisas, podrán ejercer la opción a partir del tercer anticipo, inclusive.
• Sujetos del artículo 73 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, podrán ejercer la opción a partir del quinto anticipo, inclusive; o bien desde el tercero, cuando se estime que los anticipos a ingresar superarán en más del 25% el impuesto determinado para el período fiscal.
• En todos los casos, tanto personas humanas como jurídicas podrán ejercer la opción desde el primer anticipo si la diferencia estimada entre los anticipos generales y la obligación final supera el 40%.

• Se elevan los montos a partir de los cuales se activa el procedimiento especial:
  a. Segmento 11 (muy alta significación fiscal): $250.000.000.
  b. Resto de los contribuyentes: $200.000.000.
• Los valores se actualizarán anualmente a partir del año 2027, conforme la variación del Índice de Precios al Consumidor (IPC, proporcionado por el INDEC) correspondiente al calendario anterior.

The Executive Branch updates transfer pricing thresholds and expands the simplified income tax return regime

On October 28, 2025, Decree No. 767/2025 (the “Decree”) was published in the Official Gazette, through which the National Executive Branch introduced amendments to the Regulations of the Income Tax Law (Decree No. 862/2019, as amended, hereinafter the “DRLIG”) and to Decree No. 353/2025, which had implemented the simplified and optional income tax filing regime for resident individuals and undivided estates.

The measure introduced changes to international import and export transactions.

Update of materiality thresholds

The Decree increases the thresholds above which taxpayers are required to comply with transfer pricing reporting and special filing obligations:

(i) Provision of information (Article 11 of the DRLIG): Taxpayers carrying out import and/or export transactions for an annual amount below AR$ 500,000,000 will not be required to provide the information required by Tax Collection and Customs Control Agency (“ARCA”, after its Spanish acronym). This threshold may be increased by the Agency itself, depending on the evolution of the prices of the transactions involved.

(ii) Filing of special returns (Article 55 of the DRLIG): This obligation will not apply to taxpayers whose transactions with foreign-related parties or entities located in non-cooperative jurisdictions do not exceed the following thresholds:

Total annual amount: AR$ 150,000,000
Individual transaction amount: AR$ 15,000,000

ARCA may increase these thresholds considering the evolution of the prices of the transactions involved.

Transactions involving quoted goods

Adjustments were introduced for import and export transactions involving quoted goods.

(i) Definition of “Quoted Goods” (Article 47 of the DRLIG): The concept is expanded to also include prices or indices published by public or private agencies, provided they are customarily used as market references by independent parties.

(ii) Mandatory electronic registration (Articles 48 and 50 of the DRLIG): Transactions must be electronically filed with ARCA, providing information such as the contract execution date, identification details of the exporter and the foreign buyer, the existence of corporate relationships, the type of cargo, the quality and volume of the goods, the price and sales conditions, reference prices from transparent markets, adjustments over the quoted price, and the country or region of destination. Registration must be completed within 60 days from the shipment date. Failure to comply will prevent the transaction from being considered duly registered for the purposes of Article 17 of the Income Tax Law.

(iii) Interquartile range (Article 42 of the DRLIG): It is established that if the price or profit margin falls within the interquartile range, it will be deemed to have been agreed upon between independent parties.

(iv) Determination of minimum indices (Article 52 of the DRLIG): ARCA may establish minimum prices or indices in transparent markets (spot or futures) for exports of certain tariff positions. Transactions agreed at prices equal to or higher than those values will be considered conducted between independent parties.

Simplified tax return regime

Article 3 of Decree No. 353/2025 is amended. This article had delegated to ARCA the implementation of a simplified and optional income tax filing regime for resident individuals and undivided estates.

This regime may now also apply to foreign-source income, but only in the cases and within the timeframes established by ARCA.

The provisions of the Decree came into force on October 29, 2025, and the changes related to transfer pricing will apply to fiscal years ending on or after that date.

ARCA modifies the income tax advance payment regime

On October 27, 2025, Tax Collection and Customs Control Agency (“ARCA”, after its Spanish acronym) published in the Official Gazette General Resolution No. 5778/2025 (the “Resolution”), amending General Resolutions Nos. 5211 and 5246 with the purpose of adjusting the deadlines and parameters applicable to the income tax advance payment regime and the special procedure for the reduction of advance payments.

The Resolution, which has been in force since October 28, 2025, broadens the possibility of requesting the reduction at earlier stages and raises the thresholds that determine the application of the special procedure.

Option to reduce advance payments (amendment to General Resolution No. 5211)

• Individuals and undivided estates may exercise the option starting from the third advance payment, inclusive.
• Taxpayers covered by Article 73 of the Income Tax Law may exercise the option starting from the fifth advance payment, inclusive; or from the third, when it is estimated that the total advance payments to be made will exceed the tax determined for the fiscal period by more than 25%.
• In all cases, both individuals and legal entities may exercise the option starting from the first advance payment if the estimated difference between the general advance payments and the final tax liability exceeds 40%.

• The thresholds that trigger the application of the special procedure are increased as follows:
  a. Segment 11 (very high fiscal significance): AR$ 250,000,000.
  b. Other taxpayers: AR$ 200,000,000.
• The values will be updated annually starting in 2027, in accordance with the variation of the Consumer Price Index (IPC, as published by INDEC) for the preceding calendar year.

Conservación de los Recursos Naturales

Conservation of Natural Resources

El Gobierno de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires modificó el plazo de vigencia del Certificado de Aptitud Ambiental

El 29 de octubre de 2025 se publicó en el Boletín Oficial de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires el Decreto N° 414/2025 (el “Decreto”), por medio del cual, se modificó el artículo 30 del Anexo I del Decreto Nº 85/2019, que establecía los diferentes plazos de vigencia del Certificado de Aptitud Ambiental, de acuerdo a la categorización de la actividad. 

El Decreto: (i) amplió el plazo de vigencia del Certificado de Aptitud Ambiental de 2 a 4 años para aquellos establecimientos categorizados como CRE (con relevante efecto); y (ii) amplió el plazo de vigencia del Certificado de Aptitud Ambiental de 4 a 6 años para aquellos categorizados como SRE (sin relevante efecto).

Los Certificados de Actitud Ambiental emitidos con anterioridad a la entrada en vigencia del Decreto mantienen el plazo de vigencia previsto, hasta su vencimiento. 

El Decreto entró en vigencia el 30 de octubre de 2025.

Para mayor información, por favor contactar a Nicole Jaureguiberry.

The Government of the City of Buenos Aires modified the validity period of the Environmental Aptitude Certificate

On October 29, 2025, Decree No. 414/2025 was published in the Official Gazette of the Autonomous City of Buenos Aires (the “Decree”) by means of which the government modified Section 30 of Annex I of Decree No. 85/2019, which established the different validity periods of the Environmental Aptitude Certificate according to each activity categorization.

The Decree: (i) extended the validity period of the Environmental Aptitude Certificate from 2 to 4 years for those activities categorized as “CRE” (with significant environmental impact); and (ii) extended the validity period of the Environmental Aptitude Certificate from 4 to 6 years for those activities categorized as “SRE” (without significant environmental impact).

The Environmental Aptitude Certificates issued prior to the entry into force of the Decree will maintain the previously established validity period until their expiration. 

The Decree entered into force on October 30, 2025.

For further information, please refer to Nicole Jaureguiberry.

Derecho a la Salud

Health Law

La ANMAT reemplaza la habilitación sanitaria de establecimientos por un sistema de declaración jurada

El 27 de octubre de 2025 se publicó en el Boletín Oficial la Disposición N° 7939/2025 de la Administración Nacional de Medicamentos, Alimentos y Tecnología Médica (“ANMAT”) mediante la cual se reemplaza el trámite de habilitación sanitaria nacional de establecimientos por un sistema de declaración jurada, a presentar ante la plataforma digital de la ANMAT.

A continuación, se identifican los siguientes puntos clave:

Ámbito de Aplicación (Actividades Alcanzadas): Aplica a las personas (humanas o jurídicas) que realicen la importación, elaboración, envasado, fraccionamiento y/o acondicionamiento de los siguientes productos: cosméticos, de higiene personal y perfumes, higiene oral de uso odontológico, productos higiénicos descartables de uso externo e intravaginal, domisanitarios (excepto los clasificados como Riesgo II - Grupo B de mayor toxicidad, que mantienen el procedimiento de solicitud de habilitación anterior).

Plazo de vigencia: La declaración jurada tendrá aplicación inmediata y no tendrá plazo de vigencia. No obstante, para domisanitarios de ciertas categorías (Riesgo I Grupo A y B, y Riesgo II Grupo A), si no hay manifestación de baja en 5 años, se considerará cumplida la reinscripción.

Fiscalización posterior: La habilitación por declaración jurada se otorga sin perjuicio de la verificación posterior que podrá realizar la ANMAT mediante inspecciones.

Nuevas BPF: Se aprueban las “Buenas Prácticas de Fabricación para Productos Higiénicos Descartables de Uso Externo y/o Higiénicos de Uso Intravaginal” como Anexo II de la disposición. En este sentido, la Declaración Jurada implica que la empresa manifiesta, bajo su responsabilidad, que cumple con los requisitos establecidos en la normativa vigente, incluyendo las Buenas Prácticas de Fabricación.

Modificaciones y Empadronamiento: Cualquier modificación de datos (razón social, domicilio, CUIT, actividades, cambio de Dirección Técnica, etc.) o baja, deberá ser comunicada a la ANMAT dentro de los 30 días mediante una nueva Declaración Jurada que reemplazará a la anterior.

Las empresas que ya se encuentren habilitadas a la entrada en vigencia de esta disposición deben presentar la Declaración Jurada en carácter de “Empadronamiento” dentro de los 180 días hábiles administrativos (o antes de realizar cualquier modificación). Este trámite será sin arancel.

Las empresas con trámites de habilitación en curso no podrán presentar la Declaración Jurada hasta que hayan subsanado e implementado las indicaciones de mejora de inspecciones previas.

Esta medida entrará en vigencia a los 60 días hábiles administrativos de su publicación en el Boletín Oficial.

Para mayor información, por favor contactar a Guillermo E. Quiñoa, M. Carolina Abdelnabe Vila y Nicolás E. del Hoyo.

ANMAT replaces the authorization of establishments with a sworn declaration system

On October 27, 2025, the National Administration of Drugs, Food and Medical Technology (“ANMAT”, after its Spanish acronym) published Disposition No. 7939/2025 in the Official Gazette, replacing the national health authorization procedure for establishments with a Sworn Declaration System, to be submitted through ANMAT’s digital platform.

The following key points are highlighted below:

Scope of application (Covered Activities): Applies to individuals or legal entities engaged in the importation, manufacturing, packaging, fractioning, and/or conditioning of the following products: cosmetics, personal hygiene and perfumes; oral hygiene products for dental use; disposable hygiene products for external and intravaginal use; and household products (except those classified as Risk II – Group B of higher toxicity, which remain subject to the previous authorization procedure).

Term of validity: The sworn declaration will be effective immediately and will not have a specific term of validity. However, for certain categories of household products (Risk I Groups A and B, and Risk II Group A), if no deregistration notice is filed within 5 years, the re-registration will be deemed fulfilled.

Post-approval oversight: The authorization granted through a sworn declaration is without prejudice to subsequent verification that ANMAT may carry out through inspections.

New GMP: The “Good Manufacturing Practices for Disposable Hygiene Products for External and/or Intravaginal Use” are approved as Annex II to the Disposition. In this regard, the sworn declaration entails that the company states, under its own responsibility, that it complies with all applicable regulatory requirements, including the Good Manufacturing Practices.

Amendments and Registration: Any modification of data (corporate name, address, tax ID number, activities, change of Technical Director, etc.) or deregistration must be reported to ANMAT within 30 days through a new sworn declaration, which will replace the previous one.

Companies that are already authorized at the time the Disposition becomes effective must submit the sworn declaration as “Registration” within 180 administrative business days (or prior to making any modification). This procedure will be free of charge.

Companies with authorization procedures currently in process may not submit the sworn declaration until they have addressed and implemented the improvement measures required from previous inspections.

This measure will enter into force 60 administrative business days after its publication in the Official Gazette.

For further information, please refer to Guillermo E. Quiñoa, M. Carolina Abdelnabe Vila and Nicolás E. del Hoyo.

Mercado de Capitales

Capital Markets

La CNV modifica la reglamentación de las ofertas privadas de valores negociables

Por medio de la Resolución General N° 1088/2025 (la “Resolución”), vigente desde el 25 de octubre de 2025, la Comisión Nacional de Valores (la “CNV”) amplió la normativa que reglamenta las Ofertas Privadas de Valores Negociables. 
 
En concreto, la Resolución amplía tanto la cantidad de potenciales inversores como la cantidad de adquirentes que podrán participar en las reuniones promocionales. 

Dichas reuniones podrán ser llevadas a cabo de manera presencial o virtual cumpliendo los siguientes parámetros:

• Las invitaciones a realizar operaciones con valores negociables por emisión podrán ser efectuadas a un número máximo de potenciales inversores, según el siguiente detalle:
  a. ilimitado de: entidades financieras, proveedores no financieros de crédito; agentes habilitados; sociedades de garantía recíproca; y compañías de seguros autorizadas a funcionar como tales;
  b. de 50 otros potenciales Inversores Calificados; y
  c. de 30 potenciales Inversores no Calificados.
• Las operaciones con valores negociables podrán ser celebradas con hasta un máximo por emisión de 35 adquirentes, de los cuales no más de 15 podrán ser Inversores no Calificados, excluyendo a todo adquirente que ya sea propietario de Valores Negociables Representativos de Capital de dicho emisor al momento de la adquisición de los Valores Negociables Representativos de Capital Ofrecido. 

The CNV amends the regulations on private offerings of securities

By means of General Resolution No. 1088/2025 (the “Resolution”), effective as of October 25, 2025, the National Securities Commission (the “CNV”, after its Spanish acronym) expanded the regulations governing Private Offerings of Negotiable Securities.

Specifically, the Resolution increases both the number of potential investors and the number of purchasers who may participate in promotional meetings.

These meetings may be held in person or virtually, complying with the following parameters:

• Invitations to carry out transactions with negotiable securities per issue may be made to a maximum number of potential investors, as detailed below:
  a. unlimited: financial institutions, non-financial credit providers; authorized agents; mutual guarantee companies; and insurance companies authorized to operate as such;
  b. 50 other potential Qualified Investors; and
  c. 30 potential Unqualified Investors.
• Transactions involving negotiable securities may be entered into with up to a maximum of 35 purchasers per issue, of which no more than 15 may be Unqualified Investors, excluding any purchaser who already owns Negotiable Securities Representing Capital of said issuer at the time of acquisition of the Negotiable Securities Representing Capital Offered.