20/12/2018
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Resoluciónes Generales N°767/2018, 768/2018 Y 769/2018 de la Comisión Nacional de Valores
1) Mediante la Resolución General 767/2018 (la “Resolución 767”), publicada en el Boletín Oficial el día 13/11/2018, la Comisión Nacional de Valores (“CNV”), modificó los procedimientos aplicables para la remisión de documentación a través de la Autopista de la Información Financiera (“AIF”) con la finalidad de mejorar la infraestructura tecnológica y funcionalidad de sus sistemas críticos, modernizando la AIF.
Los principales cambios que incorpora la Resolución 767 son los siguientes: (i) crea un mecanismo de autenticación que garantiza la identidad del usuario al acceder al sistema y eliminar el tradicional certificado de operador; (ii) brinda una tecnología actualizada a las últimas versiones disponibles en el mercado con base de datos unificada y trazabilidad de auditoría de las operaciones registradas con nuevos componentes tales como: el motor de formularios que facilitará la obtención de información de los administrados, el motor de consultas que permitirá realizar consultas dinámicas sobre la base de datos consolidada y el motor de alarmas que calculará los vencimientos para las presentaciones requeridas y emitirá notificaciones al respecto; (iii) incorpora la firma digital en las presentaciones a través de dispositivos móviles Android e iOS (iPhone y iPad) de 4.7’’ pulgadas o superior y PC con Windows 7 o superior; (iv) incluye una mesa de ayuda a través de la generación y gestión de tickets de soporte; (v) incorpora un buscador Fulltech search que permite la búsqueda sobre los documentos almacenados en la base de datos; y (vi) moderniza el sistema Stockwatch (SW) o sistema de monitoreo en línea de la operatoria de los mercados, el cual cuenta con una serie de alarmas para la detección de operaciones sospechosas en tiempo real.
Asimismo, respecto a las disposiciones relativas a la remisión de información de las Entidades Fiscalizadas por la CNV, la Resolución 767 establece que la comunicación a la CNV deberá efectuarse utilizando los formularios de la Web provistos en la AIF sita en la dirección (URL) http://www.cnv.gob.ar, y acceder accionando el botón denominado “Autopista Financiera”.
Entre otros aspectos relevantes, la Resolución 767 estableció: (I) para acceder a la AIF se deberá solicitar previamente la “Clave de acceso de operador” de la AIF, completando el formulario del Sitio Web de la Comisión, en la dirección (URL) http://www.cnv.gob.ar y accediendo accionando el botón denominado “Autopista Financiera” seguido del botón “Solicitar alta de Entidad”, y (II) las personas que firmen digitalmente los documentos remitidos a la CNV deberán previamente solicitar su “Credencial de Firmante” de la AIF, ingresando a la AIF utilizando la clave de operador previamente gestionada y luego accediendo al formulario de “Solicitud de Firmante de la AIF” accionando el botón “Firmante” y completando el formulario requerido.
2) A través de la Resolución General 768/2018 (la “Resolución 768”), publicada en el Boletín Oficial el día 14/11/2018, la CNV resolvió aplicar el procedimiento de "Elaboración Participativa de Normas" al proyecto de modificación de la Resolución General N° 748/2018
de la CNV, por la que se ampliaron los canales de distribución y colocación de las cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión Abiertos, con el objeto de fomentar el desarrollo de los mismos. El principal objetivo de la Resolución 768 es la determinación de un plazo máximo para la puesta a disposición de los fondos correspondientes a la suscripción de las cuotapartes, condicionando la emisión de las mismas a la recepción por parte de la sociedad depositaria de una orden irrevocable de suscripción. Se establecería, así, que la disponibilidad efectiva de los fondos correspondientes, deberá realizarse dentro de las 72 horas de recibida la orden de suscripción. El plazo para realizar las presentaciones de opiniones y/o propuestas es de 15 días hábiles.
3) A través de la Resolución General 769/2018 (la “Resolución 769”), publicada en el Boletín Oficial el día 14/11/2018, la CNV sometió al procedimiento de "Elaboración Participativa de Normas" el proyecto de Resolución General sobre modificación de cheques de pago diferido y pagarés. El objetivo del proyecto es introducir modificaciones al régimen actual de oferta pública y negociación secundaria del pagaré y del cheque de pago diferido, con la finalidad de fomentar su utilización en el ámbito del mercado de capitales. El plazo para realizar las presentaciones de opiniones y/o propuestas es de 15 días hábiles.
Se establece una actualización de los valores máximos y la definición de las actividades que deben cumplimentar las empresas para ser consideradas dentro de la categoría PYME CNV
El 28 de noviembre del corriente, ha entrado en vigencia la Resolución General N° 772/2018 de la Comisión Nacional de Valores. A través de esta resolución la CNV ha modificado los requisitos que deben cumplir las empresas para ser consideradas PyME CNV.
En tal sentido, se establece que estarán dentro de la categoría PyME CNV, aquellas empresas constituidas en el país cuyos ingresos totales anuales expresados en pesos no superen los $ 363.100.000 en el sector Agropecuaria; $ 1.212.800.000 en Industria y Minería; 1.431.200.000 en Comercio; $ 412.800.000 en la categoría Servicios y $ 568.300.000 en el sector Construcción.
Aquellos casos en los cuales una empresa tenga ventas por más de uno de los sectores de actividad establecidos, se considerará aquél sector de la actividad cuyo ingreso haya sido el mayor.
Resolución 775/2018 de la CNV. Registro de Contratos de Derivados
Con fecha 03.12.2018, la CNV dictó la Resolución General N° 775/2018 (la “RG 775”), a través de la cual ha reglamentado el procedimiento de registración de contratos de derivados.
Cabe recordar que la flamante Ley N° 27.440 (la “Ley de Financiamiento Productivo”) introdujo en su Capítulo VIII la regulación legal de los instrumentos derivados y pases. En particular, la Ley de Financiamiento Productivo dispuso una serie de importantes ventajas para aquellos contratos de derivados y pases que fueran registrados según el procedimiento que estableciera la CNV, entre las que se destacan: (a) permitir la rescisión anticipada (terminación), la compensación de posiciones (neteo o netting) y la ejecución automática (auto-liquidable) y extrajudicial de garantías y márgenes, aún en casos de concurso, insolvencia o quiebra de una de las partes; y (b) reconocer prioridad absoluta a los mecanismos contractuales de resolución previstos en los acuerdos marco e individuales, con prevalencia sobre las normas falenciales. Asimismo, la Ley de Financiamiento Productivo creó una nueva categoría de agentes con relación a esta materia: la de “Entidades de Registro de Operaciones de Derivados”. En este contexto, la RG 775 tiene como objetivo reglamentar el procedimiento de registro de derivados y pases, a fin de tornar operativas las ventajas previstas en la Ley de Financiamiento Productivo.
Ante todo, se mantiene la obligación para los Mercados de llevar un registro especial de operaciones de derivados que se realicen en sus ámbitos de actuación o mediante la intervención de agentes de corretaje de valores (exigencia que ya estaba incluida en versiones anteriores de las Normas de la CNV).
Pero, adicionalmente, la RG 775 establece que desde el 1° de enero de 2019, las Entidades de Registro de Operaciones de Derivados o, en su ausencia, los Mercados y/o Cámaras Compensadoras deberán llevar un registro de los contratos de derivados y pases celebrados en forma bilateral fuera del ámbito de negociación de mercados autorizados por la Comisión. Este registro deberá dejar constancia de la fecha del contrato de derivados o pases, la identidad de las partes intervinientes, el tipo de contrato, el activo subyacente, el valor nominal, la moneda de liquidación, el monto, el plazo, la fecha de vencimiento y la jurisdicción aplicable. Las entidades a cargo del registro deberán remitir mensualmente a la CNV la información contenida en los mismos.
Como punto principal de la reglamentación, corresponde destacar que la constancia del registro remitida a las partes intervinientes por las entidades a cargo del registro, será prueba suficiente de la efectiva registración del contrato a los efectos previstos en la Ley de Financiamiento Productivo.
De acuerdo con la RG 775, la registración de los contratos de derivados y pases concertados en forma bilateral fuera de mercados autorizados resulta obligatoria para las entidades y agentes bajo competencia de la CNV, lo cual deberá cumplimentarse a más tardar el día hábil siguiente a la celebración, modificación (de monto o plazo), liquidación final o rescisión del contrato. Esta obligación empezará a regir a partir del 1° de enero de 2019.
Por el contrario, los demás sujetos no sometidos a contralor de la CNV no tendrán la obligación de informar sus contratos de derivados o pases; pero tendrán no obstante el derecho a hacerlo (para gozar así de los beneficios de la Ley de Financiamiento Productivo) dentro de un plazo de cinco (5) días hábiles siguientes a la celebración, liquidación final o rescisión, siempre que la contraparte no sea insolvente.
Cabe destacar, no obstante, que los contratos de derivados agrícolas estarán sujetos a un régimen especial, ya que se tendrán por registrados con la registración ‘Sistema SIOGRANOS’, en el marco de lo dispuesto en las Resolución Conjunta 628/14, 630/14 y 657/16”.
Finalmente, la RG 775 dispone que, a partir del 1° de enero de 2019, serán registrables no sólo los contratos celebrados con posterioridad a esa fecha, sino también los contratos de derivados celebrados en forma bilateral que se encuentren abiertos a esa fecha y que hayan sido celebrados luego de la sanción de la Ley de Financiamiento Productivo.
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General Resolutions N°767/2018, 768/2018 and 769 of the CNV
1) By means of General Resolution N° 767/2018 (the “Resolution 767”), dated November 13, 2018 the National Securities Commission (Comisión Nacional de Valores, the “CNV”), modified the applicable procedures for the submission of documentation through the Financial Information Highway ("AIF") in order to improve the technological infrastructure and functionality of its critical systems, modernizing the AIF.
The main changes included in Resolution 767 are the following: (i) creates an authentication mechanism that guarantees the identity of the user when accessing the system and eliminates the traditional operator certificate; (ii) provides updated technology to the latest versions available in the market with unified database and audit traceability of operations registered with new components such as: the forms engine that will facilitate the obtaining of information from the administered, the query engine that will allow dynamic queries on the consolidated database and the alarm engine that will calculate the due dates for the required presentations and issue notifications in this regard; (iii) incorporates the digital signature in the presentations through Android mobile devices and iOS (iPhone and iPad) of 4.7'' inches or higher and PC with Windows 7 or higher; (iv) includes a help desk through the generation and management of support tickets; (v) incorporates a Fulltech search engine that allows the search on the documents stored in the database; and (vi) modernizes the Stockwatch system (SW) or online monitoring system of the operation of the markets, which has a series of alarms for the detection of suspicious operations in real time.
In addition, with respect to the provisions relating to the submission of information from Entities audited by the CNV, Resolution 767 establishes that communication to the CNV must be made using the Web forms provided by the AIF located at the address (URL) http://www.cnv.gob.ar, in the section called "Financial Motorway".
Among other relevant aspects, Resolution 767 established: (I) in order to access the AIF, the "Operator Access Code" of the AIF must be previously requested, by completing the form located in section “Financial Highway/Request Entity Registration” on the Commission's Web Site, at the address (URL) http://www.cnv.gob (II) persons who digitally sign the documents sent to the CNV must first request their
"Signatory Credential" from the AIF, entering the AIF using the operator key previously managed and then accessing the "AIF Signatory Request" form by clicking on the "Signatory" button and completing the required form.
2) By means of General Resolution 768/2018 (the "Resolution 768"), dated November 14, 2018, the CNV decided to apply the procedure of "Participatory Elaboration of Standards" to the project of modification of General Resolution N° 748/2018 of the CNV, by which the distribution and placement channels of the shares of Open hedgefunds were expanded, with the purpose of
promoting their development. The main objective of Resolution 768 is the determination of a maximum term for the availability of the funds corresponding to the subscription of the funds shares, conditioning the issuance of the same to the reception by the depositary company of an irrevocable subscription order. It would thus be established that the effective availability of the corresponding funds must be made within 72 hours of receipt of the subscription order. The deadline for submitting opinions and/or proposals is 15 working days.
3) By means of General Resolution 769/2018 (the "Resolution 769"), dated November 14, 2018, the CNV submitted the draft General Resolution on modification of deferred payment cheques and promissory notes to the "Participatory Drafting of Standards" procedure. The objective of the draft is to introduce modifications to the current regime of public offering and secondary negotiation of promissory notes and deferred payment cheques, in order to promote their use in the capital market. The deadline for submitting opinions and/or proposals is 15 working days.
An update of the maximum values and the definition of the activities that the companies must comply with in order to be considered within the PyME CNV category is established
On November 28 of this year, General Resolution N° 772/2018 of the CNV came into force. Through this resolution, the CNV has modified the requirements that companies must meet to be considered PyME CNV.
In this sense, it is established that will fall within the Pyme CNV category, those companies incorporated in the country whose total annual income expressed in pesos does not exceed $ 363,100,000 in the agricultural sector; $ 1,212,800,000 in Industry and Mining; 1,431,200,000 in Commerce; $ 412,800,000 in the Services category and $ 568,300,000 in the Construction sector.
Those cases in which a company has sales in more than one of the established sectors of activity, sector of the activity whose income was the highest is the one that will be considered.
CNV General Resolution N°775/2018. Derivatives Registration
On December 3, 2018, the CNV issued General Resolution No. 775/2018 (“RG 775”), by means of which it regulated the registration on derivatives contracts.
It is worth noting that Law No. 27,440, enacted by Argentine Congress on May, 2018, included for the first time a legal regulation on derivatives contracts and repos. Law 27,440 provides major benefits as a consequence of registering a derivative contract or repo with a market, clearing house or derivatives registration entity (entidades de registro de operaciones de derivados) under the jurisdiction of the CNV; such as: (a) the early termination of the contract, the off-setting or
clearing of the open positions between the parties (netting) and the extra-judicial enforcement of collaterals are permitted, even if the counterpart is under a bankruptcy or liquidation procedure; and (b) the contractual provisions agreed by the parties prevails over the reorganization, bankruptcy and liquidation laws’ provisions.
In this context, RG 775 regulates the proceedings of registration of such derivative contracts and repos, in order to enjoy the benefits provided under Law 27,440.
First of all, markets under the jurisdiction of the CNV are still obliged to have a special register in which they shall record all derivate contracts and repos executed within its scope (such a provision was already included in CNV’s regulation, even before the enactment of Law 27,440).
In addition, RG 775 provides that, starting on January 1, 2019, markets, clearing houses and derivatives registration entities (entidades de registro de operaciones de derivados) under the jurisdiction of the CNV shall also have a special register for the record of derivative contracts andrepos executed out of their scope. Third parties would be able to register the derivative contracts and repos in such registers, in order to benefit from the special treatment. These registers shall record the main conditions of each derivative contract or repo so informed, such as: date of contract, parties thereto, type of contract, underlying security or asset, value, payment currency, term and applicable jurisdiction. Markets, clearing houses and derivatives registration entities shall report a complete list of such registered transactions to the CNV on a monthly basis.
According to RG 775, from January 1, 2019 (a) the licensed brokers under the jurisdiction of the CNV shall report any derivative transaction to a market, clearing house or derivatives registration entity (entidades de registro de operaciones de derivados) no later than the first business day immediately after the execution, amendment, settlement or termination of such transaction; while (b) any other parties which are not under CNV’s jurisdiction would not be obliged to register their derivative contracts or repo, but they would have the right to do so within five business days immediately after the execution, amendment, settlement or termination of such transaction.
As a general rule, registration evidence of a derivative contract or repo in any of such registers shall be necessary to enjoy the benefits under Law 27,440. However, the RG 775 estates a special regulation in respect of agricultural derivatives, which are deemed registered, for purposes of Law 27,440, once recorded in the ‘Sistema SIOGRANOS’.
Finally, RG 775 provides that, from January 1, 2019, parties to derivative contract or repos would be entitled to register not only the transactions executed on or after such date, but also any derivative transaction executed after the promulgation of Law 27,440 (May 11, 2018) which positions are still open as of January 1, 2019.
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Prevención del Lavado de Dinero
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Money Laundering
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La UIF actualiza el listado de Personas Políticamente Expuestas
A través de la Resolución N° 134/2018 (la “Resolución”), la Unidad de Información Financiera (UIF) actualiza la nómina de Personas Expuestas Políticamente (PEP), en concordancia con las recomendaciones realizadas por la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) en marzo del 2017. En este sentido, a raíz de la necesidad del fortalecer las medidas de debida diligencia para las relaciones contractuales con los PEPs, la Resolución comentada dispuso la inclusión de nuevos sujetos en el listado.
Entre otras cuestiones, se destaca la incorporación de nuevos funcionarios que se desempeñan en las administraciones públicas provinciales, municipales y de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, como por ejemplo el Vicegobernador, Viceintendente, o Vicejefe de Gobierno, los Magistrados pertenecientes al Ministerio Público, o su equivalente, en las provincias o en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, los Miembros del Consejo de la Magistratura o del Jurado de Enjuiciamiento, o su equivalente, de las Provincias o de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, etc.
Asimismo, se incluyen dentro de la categoría de “PEPs por cercanía o afinidad” a aquellas personas allegadas a la persona definida como PEP, y a las personas con las cuales se hayan establecido relaciones jurídicas de negocios del tipo asociativa, aún de carácter informal, cualquiera fuese su naturaleza.
Finalmente, y en línea con las Recomendaciones del GAFI, se establece la aplicación de un enfoque basado en riesgos, el cual consiste en ponderar ciertos parámetros descritos en la Resolución a la hora de iniciar la relación contractual con la PEP. Todo esto, a fin de establecer medidas que sean proporcionales a los riesgos identificados.
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The UIF updates the list of Politically Exposed Persons
Through Resolution N° 134/2018 (the "Resolution"), the Financial Information Unit (UIF) updates the list of Politically Exposed Persons (PEP), in accordance with the recommendations made by the Organization for Cooperation and the Economic Development (OECD) in March 2017. In this sense, as a result of the need to
strengthen the due diligence measures for contractual relations with the PEPs, the aforementioned Resolution ordered the inclusion of new persons in the list.
Among other issues, the incorporation of new persons that work in the provincial, municipal and in the City of Buenos administrations such as the Vice-Governor, Vice-Mayor, or Deputy Chief of Government, the Magistrates belonging to the Public Prosecutor's Office, or its equivalent, in the provinces or in the City of Buenos Aires, the Members of the Council of the Judiciary or the Jury of Prosecution, or its equivalent, of the Provinces or of the City of Buenos Aires, should be mentioned.
Likewise, the category of "PEPs for proximity or affinity" includes those that are close to the person defined as PEP as well as persons with whom legal business relationships of the associative type have been established, even of an informal nature.
Finally, and in line with the GAFI Recommendations, the application of a risk-based approach is established, which consists of weighing certain parameters described in the Resolution at the time of initiating the contractual relationship with the PEP. All this, in order to establish measures that are proportional to the identified risks.
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Derecho Aduanero
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Customs Law
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Ley de Presupuesto 2019. Derecho de Exportación
El 4 de Diciembre de 2018 se publicó en el Boletín Oficial la Ley N° 27.467 de presupuesto de gastos y recursos de la Administración Nacional para el Ejercicio 2019.
Entre sus disposiciones, estableció que, en el marco de las facultades acordadas al Poder Ejecutivo Nacional por el Código Aduanero, este podrá fijar derechos de exportación cuya alícuota no podrá superar el 30% del valor imponible o del precio oficial FOB.
El tope será de 12% para aquellas mercaderías que no estaban sujetas a derechos de exportación o que estaban gravadas con una alícuota del 0% al 02.09.2018.
El Poder Ejecutivo Nacional podrá ejercer esta facultad hasta el 31.12.2020.
La Ley establece que el Decreto N° 793/18 (B.O. 04.09.2018) mantendrá su validez y vigencia. Este Decreto fijó hasta el 31 de diciembre de 2020, un derecho del 12% a la exportación para consumo de todas las mercaderías comprendidas en las posiciones arancelarias de la Nomenclatura Común del Mercosur (NCM) y dispuso que el referido derecho no podrá exceder de AR$ 4 o AR$ 3 por cada dólar estadounidense del valor imponible, incluyendo el importe que arroje la aplicación de su alícuota, o del precio oficial FOB de la mercadería según correspondiere.
Entendemos que el Decreto 793/18 es inválido y adolece de nulidad absoluta e insanable por violar el principio de reserva legal en materia tributaria y que, si bien podría considerarse que la Ley 27.467 lo convalida al conferirle rango legal, esto surtirá efectos para el futuro y no retroactivamente, conforme el criterio jurisprudencial sentado por la Corte Suprema de Justicia de la Nación en el fallo “Camaronera Patagónica”. En consecuencia, existen sólidos fundamentos para solicitar la repetición de los derechos de exportación abonados desde la entrada en vigencia del Decreto hasta la entrada en vigencia de la Ley de Presupuesto.
Por último, la Ley de Presupuesto modificó el Código Aduanero, a efectos de considerar como mercadería susceptible de exportación a las prestaciones de servicios realizadas en el país cuya utilización o explotación efectiva se lleve a cabo en el exterior. Esta modificación aún no ha sido reglamentada.
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2019 Budget Law. Export Duties
On December 4, 2018, Law N° 27,467 was published in the Official Gazette regarding the expenses and resources budget of the National Administration for 2019 Fiscal Year.
Among its provisions, it established that, within the framework of the powers granted to the National Executive Branch by the Customs Code, it may establish export duties whose aliquot may not exceed 30% of the taxable value or the official FOB price.
The cap will be 12% for those merchandise that were not subject to export duties or that were taxed at a rate of 0% on 09.02.2018. The National Executive Branch may exercise this power until 12.31.2020.
The Law establishes that Decree N° 793/18 (Official Gazette 09.04.2018) will maintain its validity. This Decree fixed until December 31, 2020, a 12% export duty for consumption of all merchandise included in the tariff positions of the Common Mercosur Nomenclature (NCM) and established that the aforementioned right may not exceed AR$ 4 or AR$ 3 for each US dollar of the taxable value, including the amount regarding its aliquot or the official FOB price of the merchandise, as applicable.
We understand that Decree 793/18 is invalid as it may be considered in violation of the principle of legal reserve in tax matters and that, although it could be considered that Law N° 27,467 validates it by conferring legal status, this will have effects for the future and not retroactively, according to the case law criterion established by the National Supreme Court in the ruling "Camaronera Patagónica". As a result, there are solid grounds for requesting the refund of export rights paid since the entry into force of the Decree until the entry into force of the Budget Law.
Lastly, the Budget Law modified the Customs Code, in order to consider as goods susceptible to exportation services rendered in the country whose use or effective exploitation takes place abroad. This modification has not yet been regulated.
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Resolución No. 1119/2018 introduce cambios al Reglamente General de la Actividad Aseguradora
El pasado 5 de diciembre la Superintendencia de Seguros de la Nación (“SSN”) emitió la Resolución Sintetizada N° 1119/2018, por la cual introduce modificaciones en el punto 9 del Reglamento General de la Actividad Aseguradora (“RGAA”), el cual hace referencia al accionar de los órganos de Administración, Fiscalización y Alta Gerencia. En dicho sentido, la Resolución establece que las aseguradoras y reaseguradoras deberán llevar adelante un conjunto de principios y normas que rigen el diseño, integración y funcionamiento de sus órganos de gobierno.
Estos nuevos requerimientos apuntan a profesionalizar la actividad y elevar los estándares de transparencia y objetividad en la toma de decisiones de las aseguradoras y reaseguradoras.
Dichos principios de buena práctica de gobierno corporativo se encuentran detallados en el Anexo del punto 9.1.1. del RGAA y se dispone que las entidades deberán confeccionar al cierre del ejercicio anual una autoevaluación que refleje el grado de aplicación de los principios de gobierno corporativo, la que será puesta a disposición de la SSN cuando lo requiera.
Asimismo, la presente Resolución impone a los miembros de los órganos de Administración y Fiscalización y Alta Gerencia la exigencia de presentar un formulario (que surge del Anexo al punto 9.1.4) que funcionará como una declaración jurada de antecedentes. El mismo debe presentarse dentro de los 20 días de asumido el cargo.
También, se incorpora la figura de Director Independiente, la cual deberá ser incorporada por todas las entidades a partir del 31/3/2019.
Por último, y en sintonía con la tendencia que ha llevado a la informatización de los trámites, la norma prevé que para el 31 de marzo de 2019, las compañías deberán remitir la información relativa a la composición de su Órgano de Administración, Fiscalización y Alta Gerencia con mandato vigente, a través del trámite on-line que se encontrará disponible en la plataforma de Trámites a Distancia del Sistema de Gestión Documental Electrónica.
Resolución No. 1138/2018 introduce cambios al Manual Operativo y Procedimiento para el Tratamiento de Consultas y Denuncias
Mediante la Resolución N° 1138/2018 de la SSN (la “Resolución”) se dispuso la sustitución del inciso b) del Punto VII) – PUBLICIDAD Y CARTELERÍA del Manual Operativo y Procedimiento para el Tratamiento de Consultas y Denuncias y dispuso el texto que tendrá que figurar en las pólizas y en la página web de las entidades aseguradoras, con excepción de las aseguradoras de riesgos del trabajo.
Con esta modificación, la redacción del inciso de dicho Manual ha quedado configurado de la siguiente manera:
“b) En las Condiciones Particulares (también denominadas Frente de Póliza) y en la página web de las entidades aseguradoras -con excepción de las Aseguradoras de Riesgos del Trabajo- se deberá incluir en forma visible, la mención sobre la existencia del Servicio de Atención al Asegurado, detallando la siguiente información:
La entidad aseguradora dispone de un Servicio de Atención al Asegurado que atenderá las consultas y reclamos que presenten los tomadores de seguros, asegurados, beneficiarios y/o derechohabientes. El Servicio de Atención al Asegurado está integrado por:
RESPONSABLE (apellido y nombre, número de teléfono de la entidad/interno)
SUPLENTE (apellido y nombre, número de teléfono de la entidad/interno).
En caso de que el reclamo no haya sido resuelto o haya sido desestimado, total o parcialmente, o que haya sido denegada su admisión, podrá comunicarse con la Superintendencia de Seguros de la Nación por teléfono al 0800-666-8400, correo electrónico a denuncias@ssn.gob.ar o formulario web a través de www.argentina.gob.ar/ssn”.
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Resolution No. 1119/2018 introduces changes to the General Regulation of the Insurance Activity
On December 5, the National Superintendence of Insurance ("NSI”) issued the Synthesized Resolution N° 1119/2018, by which it introduces amendments to Point 9 of the General Regulation of the Insurance Activity ("GRIA"), which refers to the actions of the Administration, Supervision and Senior Management areas. In this regard, the Resolution establishes that insurers and reinsurers must carry out a set of principles and rules that govern the design, integration and operation of their governing bodies.
These new requirements aim to professionalize the activity and raise the standards of transparency and objectivity in the decision making of insurers and reinsurers.
These principles of good corporate governance practice are detailed in Annex to Point 9.1.1. of the GRIA and it is provided that the entities must prepare, at the end of the annual exercise, a self- assessment that reflects the degree of application of the principles of corporate governance, which will be made available to the SSN when required.
Likewise, this Resolution imposes on the members of the Administration and Supervisory and Senior Management bodies the requirement to file a form (pursuant to Annex to point 9.1.4) that will serve as a sworn statement of precedents. This must be submitted within 20 days of accepting their appointment.
Also, the figure of Independent Director is incorporated, which must be incorporated by all entities as of 3/31/2019.
Finally, and in line with the on-line procedures tendency, the regulation provides that by March 31, 2019, companies must submit information on the composition of its Management, Supervision and Senior Management bodies, with current mandate, through the on-line procedure that will be available in the platform of Remote Procedures of the Electronic Document Management System.
Resolution No. 1138/2018 introduces changes to the Operating Manual and Procedure for the Treatment of Consultations and Complaints
By means of NSI Resolution N°1138/2018 (the "Resolution") subsection b) of Item VII) - PUBLICITY AND SIGN of the Operational Manual and Procedure for the Treatment of Consultations and Complaints was modified and the text that it will have to be included in the policies and on the website of the insurance companies, with the exception of the insurance companies for work risks is included.
With this modification, the wording of the section of said Manual has been established as follows:
"b) In the Particular Conditions (also known as the Policy Front) and on the website of the insurance companies -with the exception of the Work Risk Insurers- the mention of the existence of the Insurer Customer Service must be included in a visible way, detailing the following information:
The insurance company has an Insurer Customer Service that will attend the queries and claims presented by the policyholders, insured, beneficiaries and / or rightful claimants.
The Insurer Customer Service is composed of a:
RESPONSIBLE (surname and name, phone number of the entity / internal number)
SUBSTITUVE (surname and name, telephone number of the entity / internal numer).
In the event that the claim has not been resolved or has been, totally or partially, rejected, or that the claim’s admission has been denied, you may contact the National Superintendence of Insurance by telephone at 0800-666-8400, email to denuncias@ssn.gob.ar or web form to the following website www.argentina.gob.ar/ssn”.
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Datos Personales
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Data Protection
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Nueva posibilidad de realizar transferencia internacional hacia empresas que conformen un mismo grupo económico ubicadas en países sin legislación adecuada para la protección de datos personales
Mediante la Resolución N° 159/2018 de la Agencia de Acceso a la Información Pública (la “Resolución” y la “AAIP”), se da un paso más hacia el camino de la autorregulación corporativa en materia de datos personales, aprobando los “Lineamientos y contenidos básicos de normas corporativas vinculantes”. De utilizarse dichos lineamientos se podrán realizar transferencias internacionales hacia empresas que conformen un mismo grupo económico ubicadas en países sin legislación adecuada para la protección de datos personales.
En caso de querer sustentar la mencionada transferencia en normas de autorregulación que difieran de los lineamientos aprobados por la AAIP se deberán presentar dichas normas ante la AAIP para su control y aprobación, dentro de los 30 días siguientes de efectuada la transferencia.
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New way of making data international transfer to companies that are of the same economic group located in countries without adecuate legislation for the protection of personal data
By means of Resolution N° 159/2018 of the Access to Public Information Agency (the "Resolution" and the "AAIP"), a further step, in the area of data protection, towards the corporate self-regulation is taken, approving the "Guidelines and basic contents of binding corporate rules".
If these guidelines are used, international transfers may be made to companies of the same economic group located in countries without adequate legislation for the protection of personal data.
In case of wanting to support the aforementioned transfer in binding corporate rules that differ from the guidelines approved by the AAIP, these rules must be filed with the AAIP for its control and approval, within 30 days of the transfer being made.
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Defensa del Consumidor
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Consumer Protection
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La Secretaría de Comercio dio de baja a ciertas asociaciones de consumidores del Registro Nacional de Asociaciones de Consumidores
1) Mediante la Resolución N° 130/2018 el Ministerio de Producción y Trabajo, Secretaría de Comercio (“MPT – SC”) dio de baja la inscripción de la ASOCIACIÓN CIVIL DE CONSUMIDORES EN ACCIÓN, C.U.I.T. No 30-71223183-8.
2) Mediante la Resolución N° 132/2018, el MPT – SC dio de baja a la ASOCIACIÓN CIVIL MOVIMIENTO EN DEFENSA DE LOS DERECHOS DE CONSUMIDORES, USUARIOS Y DEL MEDIO AMBIENTE (MODECUMA), C.U.I.T No 33- 71059450-9.
3) Mediante la Resolución N° 133/2018, el MPT – SC dio de baja a la asociación CONSUMIDORES FINANCIEROS, ASOCIACIÓN CIVIL PARA SU DEFENSA C.U.I.T. No 30-70882936-2.
4) Mediante la Resolución N° 134/2018, el MPT – SC dio de baja a la ASOCIACIÓN DE DEFENSA DE USUARIOS Y CONSUMIDORES DEL NORTE DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ADUNORBA), C.U.I.T. N° 30-70731750-3.
5) Mediante la Resolución N° 136/2018, el MPT – SC dio de baja a la ASOCIACIÓN CIVIL UNIÓN DE USUARIOS Y CONSUMIDORES, C.U.I.T. No 30- 68833923-1.
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The Secretariat of Commerce removed certain consumer associations of the national register of consuer associations
1) By means of Resolution N° 130/2018, the Ministry of Production and Labor, Ministry of Commerce ("MPT - SC") canceled the registration of ASOCIACIÓN CIVIL DE CONSUMIDORES EN ACCIÓN, C.U.I.T. No 30-71223183-8.
2) By means of Resolution N° 132/2018, the MPT - SC canceled the registration of ASOCIACIÓN CIVIL MOVIMIENTO EN DEFENSA DE LOS DERECHOS DE CONSUMIDORES, USUARIOS Y DEL MEDIO AMBIENTE (MODECUMA), C.U.I.T No 33-71059450-9.
3) By means of Resolution N° 133/2018, the MPT - SC canceled the registration of CONSUMIDORES FINANCIEROS, ASOCIACIÓN CIVIL PARA SU DEFENSA C.U.I.T. No 30-70882936-2.
4) By means of Resolution N° 134/2018, the MPT - SC canceled the registration of ASOCIACIÓN DE DEFENSA DE USUARIOS Y CONSUMIDORES DEL NORTE DE LA PROVINCIA DE BUENOS AIRES (ADUNORBA), C.U.I.T. N° 30-70731750-3.
5) By means of Resolution N° 136/2018, the MPT - SC canceled the registration of ASOCIACIÓN CIVIL UNIÓN DE USUARIOS Y CONSUMIDORES, C.U.I.T. No 30-68833923-1.
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Derecho Bancario
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Banking Law
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Las entidades financieras pueden delegar ciertos servicios bancarios en las agencias complementarias de servicios financieros
El Banco Central de la República Argentina (“BCRA”), emitió la Comunicación “A” 6.603, por la que reguló la posibilidad de que las entidades financieras puedan delegar ciertos servicios bancarios en un nuevo tipo de agencias denominadas “agencias complementarias de servicios financieros”.
A tal fin, las entidades financieras deberán implementar nuevas políticas de riesgos operativos, para gestionar los riesgos relacionados con las actividades que se delegan.
Por otro lado, se prevé que las entidades financieras podrán constituir o participar en sociedades que presten este tipo de servicios.
Los clientes podrán relevar a las entidades financieras del secreto bancario que alcanza sus operaciones pasivas, autorizando a dichas agencias complementarias a fin de que tengan acceso a los movimientos y saldos de sus cuentas bancarias, firmando un comprobante provisto por dichas agencias complementarias de servicios financieros.
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Financial institutions may delegate certain banking services to complementary financial services agencies
Clients may waiver financial institutions of the bank secrecy concerning their passive operations, authorizing said complementary agencies to have access to the movements and balances of their bank accounts, signing a receipt provided by these complementary financial services agencies.
On the other hand, it is expected that financial entities may constitute or participate in companies that provide this type of services. To this end, financial institutions must implement new operational risk policies to manage the risks related to the activities delegated to said complementary agencies.
The Central Bank of the Argentine Republic ("BCRA") issued Communication "A" 6,603, which regulate the possibility for the financial entities to delegate certain banking services to a new type of agency called "complementary financial services agencies"
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Defensa de la Competencia
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Antitrust Laws
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La Comisión Nacional de Defensa de la Competencia emitió una guía para cámaras empresariales para prevenir prácticas anticompetitivas en los mercados
La Comisión Nacional de Defensa de la Competencia emitió una guía de recomendaciones dirigidas a las asociaciones, cámaras empresariales y colegios profesionales para prevenir prácticas anticompetitivas en los mercados.
En particular, se busca prevenir la cartelización, evitando la fijación conjunta de precios, los repartos de mercados o clientes y la colusión en licitaciones, todas prácticas reprimidas con severidad por el régimen de defensa de la competencia. A tal fin, la mencionada guía recomienda no realizar ciertas actividades como el intercambio de información sensible entre sus miembros, recopilar únicamente información histórica, con cierto rezago y de manera agregada así como que la entrega de la información sea voluntaria para los miembros y esté accesible para terceros no asociados.
Asimismo, recomienda denunciar ante las autoridades las prácticas anticompetitivas existentes, establecer políticas internas y programas de cumplimiento del régimen de defensa de la competencia y promover la aplicación de dichas políticas y programas entre los miembros.
A su vez, brinda recomendaciones sobre la forma de realizar las reuniones, entre las que se encuentran grabar las reuniones, llevar una agenda detallada de los temas a tratar, contar con el asesoramiento y la asistencia de profesionales especializados, abandonar
las reuniones que pudieran dar lugar a violaciones al régimen de defensa de la competencia, entre otras prácticas.
Finalmente, se brindan ejemplo de prácticas que no deben adoptar las cámaras empresariales, la primera que se menciona es que siempre deben promover que los miembros tomen decisiones comerciales independientes.
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The Antitrust Comission issued a guide for Trade Associations aiming to prevent anti- competitive practices in the markets
The Antitrust Commission issued a guide of recommendations addressed to trade associations and associations that gathers professionals, aiming to prevent anticompetitive practices in the markets.
In particular, it seeks to prevent cartelization, avoiding price fixing practices, the distribution of markets or customers and the collusion in bids, all practices severely repressed by the antitrust regime. To this end, the aforementioned guide recommends not to carry out certain activities such as the exchange of sensitive information among its members, collecting only historical information, with a certain lag and in an aggregate manner, and making the delivery of information voluntary for members and accessible to third parties not associated.
Likewise, it recommends reporting to the authorities the existing anti-competitive practices as well as establishing internal policies and antitrust compliance programs and promoting the application of said policies and programs among its members.
Besides, it provides recommendations on how to conduct the associations’ meetings, like recording the meetings, keeping a detailed agenda of the topics to be discussed, having the advice and assistance of specialized professionals, leaving the meetings that could be considered in violations of the antitrust regime, etc.
Finally, said guide provides examples of practices that should not be adopted by the associations, the first mentioned is to always promote its members to make independent business decisions.
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