Impacto de la “Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva en el marco de la Emergencia Pública (Ley 27.541)” en los Impuestos Internos
La Ley 27.541 (en adelante, “Ley de Emergencia”) modificó, con efectos a partir del 1° de enero de 2020, el art. 39 de la Ley de Impuestos Internos, texto sustituido por la ley 24.674, referido a los bienes comprendidos en el art. 38, que son los siguientes:
- Los vehículos automotores terrestres concebidos para el transporte de personas, excluidos los autobuses, colectivos, trolebuses, autocares, coches ambulancia y coches celulares;
- Los vehículos automotores terrestres preparados para acampar (camping);
- Los motociclos y velocípedos con motor;
- Los chasis con motor y motores de los vehículos alcanzados por los incisos precedentes;
- Las embarcaciones concebidas para recreo o deportes y los motores fuera de borda;
- Las aeronaves, aviones, hidroaviones, planeadores y helicópteros concebidos para recreo o deportes.
Estos bienes quedan gravados conforme al siguiente esquema:
- Operaciones cuyo precio de venta, sin considerar impuestos, incluidos los opcionales, sea igual o inferior a $ 1.300.000: estarán exentas del gravamen, con excepción de los bienes comprendidos en el punto 3) anterior, para los cuales la exención regirá siempre que el monto de la operación sea igual o inferior a $ 390.000, y para el caso del punto 5) anterior, para los cuales la exención regirá siempre que el monto sea igual o inferior a $ 1.700.000, sin aplicarse monto exento para el inciso 6);
- Para los bienes comprendidos en los puntos 1), 2) y 4), cuyos precios de venta sea superior a $ 1.300.000 e inferior a $ 2.400.000, en ambos casos sin considerar impuestos, pero incluidos opcionales, tributarán el impuesto que resulte por aplicación de una tasa del 20%. Cuando el precio sea igual o superior a $ 2.400.000, el impuesto será del 35%;
- Bienes comprendidos en el punto 3), con precio de venta, sin considerar impuestos, incluidos los opcionales superior a $ 390.000 e inferior a $ 500.000, el impuesto será del 20%, y del 30% cuando el precio sea igual o superior al último de los importes mencionados;
- Los bienes comprendidos en los puntos 5) y 6) tributarán el impuesto que resulte de aplicar una tasa del 20%.
Los importes mencionados en el párrafo anterior se actualizarán trimestralmente por la AFIP, considerando la variación del Índice de Precios Internos al por Mayor (IPIM), correspondiente al trimestre calendario que finalice el mes inmediato anterior al de la actualización que se realice. Los montos actualizados surtirán efectos para los hechos imponibles que se perfeccionen desde el primer día del segundo mes inmediato siguiente a aquél en que se efectúe la actualización, inclusive.
La magnitud del aumento se aprecia de la importante disminución del monto exento que afecta a los automotores, chasis con motor y motores de los vehículos alcanzados, para los cuales la AFIP lo había fijado en $ 1.831.084,43 para el trimestre que comenzó el 1° de diciembre de este año, y que ahora pasó a ser de $ 1.300.000.
A ello se suma el aumento de la tasa para operaciones de $2.400.000 o superiores. Los impuestos internos a los automotores se aplican sobre el precio de venta a las concesionarias, incluido el impuesto, lo que hace que las tasas efectivas sean superiores a las nominales. En efecto, la tasa nominal del 20% se transforma en una tasa efectiva del 25% y la tasa nominal del 35% en una tasa efectiva del 53,84%.
Tasa de Impuesto a las Ganancias para sociedades y otros sujetos comprendidos en el art. 73
La Ley de Emergencia mantiene el nivel de tributación total de la renta corporativa resultante del sistema de integración de la renta empresaria con la correspondiente al accionista, titular o beneficiario.
El sistema de integración prevé para el año 2019 una tasa sobre la renta corporativa del 30%, y una retención sobre el pago de dividendos del 7%, lo que totaliza un 34,9% de tributación efectiva sobre utilidades distribuidas. Este esquema se mantiene y se suspende hasta los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1° de enero de 2021, la reducción de la tasa de imposición de los sujetos comprendidos en los incisos a) y b) del art. 73, que a partir de ese ejercicio será del 25%, mientras que la retención sobre el pago de dividendos o distribución de utilidades será del 13%, resultando en una tributación total del 34,75% sobre ganancias distribuidas.
Tratamiento fiscal de los intereses de los títulos públicos y bonos corporativos
Los intereses de títulos públicos argentinos quedan exentos del impuesto a las ganancias para las personas físicas residentes y sucesiones indivisas radicadas en el país. Los beneficiarios del exterior ya estaban exentos por el art. 26, inciso “u”, párrafo cuarto de la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Ello resulta del art. 33 de la Ley de Emergencia que restableció la vigencia de los puntos 3 y 4 del art. 36 bis de la ley 23.576, sin que resulte de aplicación lo dispuesto por el art. 109 de la Ley de Impuesto a las Ganancias.
Conforme a estos puntos, los intereses, actualizaciones y ajustes de capital de títulos públicos, están exentos del Impuesto a las Ganancias, y en caso de beneficiarios del exterior no rige lo dispuesto por el art. 21 (actual art. 28) de la Ley.
Igual tratamiento corresponde a las obligaciones negociables colocadas mediante el procedimiento de oferta pública que cumplan con los requisitos de aplicación de los fondos y acreditación ante la CNV, previstos en el art. 36 de la Ley 23.576.
También quedaron exentos los intereses y rentas de fondos comunes de inversión abiertos y de títulos de deuda de fideicomisos financieros con oferta pública.
Como el art. 33 de la Ley de Emergencia, a diferencia de otros artículos del mismo Capítulo 5, no tiene establecida una fecha de vigencia, rige a partir del día de su publicación en el Boletín Oficial, lo que tuvo lugar el 23 de diciembre, y sería de aplicación a todo el año fiscal 2019.
Por otra parte, el art. 47 de la Ley de Emergencia permite, a las personas físicas y sucesiones indivisas tenedores de títulos públicos y obligaciones negociables comprendidos en los incisos a) y b) del art. 98 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, afectar los intereses o rendimientos del período fiscal 2019 al costo computable del título u obligación que lo generó, en cuyo caso el mencionado costo deberá disminuirse en el importe del interés o rendimiento afectado.
En razón del cambio en el tratamiento fiscal de los títulos públicos y obligaciones negociables, el ejercicio de esta opción sólo tendrá sentido cuando se trate de valores no comprendidos en la exención del art. 26 inciso “u” de la Ley de Impuesto a las Ganancias, como sería el caso de obligaciones negociables que no cumplan con los requisitos del art. 36 de la Ley 23.576.
Para más información contactar a:
Manuel M. Benites o Facundo Fernández Santos
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Impact of the “Social Solidarity and Productive Reactivation Law in the framework of Public Emergency (Law 27,541)” on Excise Taxes
Law 27,541 (hereinafter, “Emergency Law”) amended, effective as from January 1, 2020, section 39 of the Excise Taxes Law, text according to law 24,674, related to the assets included in section 38, which are the following:
- Cars;
- Motor homes;
- Motorcycles and bicycles with engine;
- Chassis with engine and engines of the vehicles above mentioned;
- Recreation or sports boats and outboard engines;
- Recreation or sport aircrafts, airplanes, seaplanes, gliders and helicopters.
These assets are taxed according to the following schedule:
- Transactions with a sale price, excluding taxes, but including accessories, equal to or lower than AR$1,300,000: will be exempt, except for the assets included in point 3) above, for which the exemption will apply if the sale price of the transaction is equal to or lower than AR$390,000, and the assets included in point 5) above, for which the exemption will apply if the sale price of the transaction is equal to or lower than AR$1,700,000. There are no exemptions for the assets included in point 6);
- Assets included in points 1), 2) and 4), with a sale price higher than AR$1,300,000 and lower than AR$2,400,000, in both cases excluding taxes, but including accessories, are taxed at a rate of 20%. When the price is equal to or higher than AR$2,400,000, the tax rate will be 35%;
- Assets included in point 3), with a sale price, excluding taxes, but including accessories, higher than AR$390,000 and lower than AR$500,000, are taxed at a rate of 20%, and the applicable rate will be 30% when the sale price is equal to or higher than AR$500,000;
- Assets included in points 5) and 6) are taxed at a rate of 20%.
The amounts mentioned in the previous paragraph will be indexed quarterly by the Federal Tax Authority (“AFIP”, “Administración Federal de Ingresos Públicos”), considering the variation of the Wholesale Internal Price Index (IPIM), corresponding to the calendar quarter ending the month immediately preceding to the one of the indexation. The updated amounts will take effect for the taxable events occurred as from the first day of the second month immediately following that in which the update is made.
The magnitude of the increase in taxation results from the significant decrease of the amounts of the exemptions related to cars, chassis with engines and engines, which was of AR$1,831,084.43 for the quarter started on December 1, 2019, but has been reduced to AR$ 1,300,000 by the new rules.
In addition, the tax rate for transactions with a sale price of AR$2,400,000 or higher, the tax on motor vehicles are applied on the sale price to the concessionaires, including the tax, which produces effective tax rates higher than nominal tax rates. In effect, the nominal tax rate of 20% is grossed up into an effective tax rate of 25% and the nominal tax rate of 35% is grossed up into an effective tax rate of 53.84%.
Income Tax Rate for companies and other entities included in Section 73 of the Income Tax Law
The Emergency Law maintains the level of taxation for corporate income resulting from the “integration system” of business profits with those corresponding to the shareholder, owner or beneficiary.
The “integration system” provides for fiscal year 2019 a 30% corporate income tax rate, and a 7% withholding tax on dividends, which results in a 34.9% of effective taxation on distributed earnings. This scheme is maintained but the Emergency Law, which suspends until the fiscal years beginning on January 1, 2021 the reduction of the tax rate for companies and other entities included in subsections a) and b) of Section 73 of the Income Tax Law, which from that year will be 25%, while the withholding tax on dividend payments and profit distributions will be 13%, resulting in a total taxation of 34.75% on distributed earnings.
Tax treatment of interest of sovereign and corporate bonds
Interest from Argentine sovereign bonds obtained by resident individuals and undivided estates based in Argentina are now exempt from income tax. Interest obtained for foreign beneficiaries were already exempted according to Section 26, subsection “u”, fourth paragraph of the Income Tax Law.
The above treatment is provided by Section 33 of the Emergency Law which reinstated points 3 and 4 of Section 36 bis of Law 23,576, and provides that the provisions of Section 109 of the Income Tax Law are not applicable.
According to those points, interest, indexation and capital adjustments of Argentine sovereign bonds are exempt from Income Tax. Regarding foreign beneficiaries, the provisions of Section 21 (current Section 28) of the Income Tax Law are not applicable .
The same tax treatment is applicable to negotiable obligations (corporate bonds) placed through a public offering that meet the application of the funds and filing requirements before the National Securities and Exchange Commision (CNV), provided for in Section 36 of Law 23,576.
Interest and profits from open mutual funds and debt securities of financial trusts with public offering are also exempt from income tax.
Section 33 of the Emergency Law does not provide for a specific effective date, so it would be effective as from the day of its publication in the Official Gazette, which took place on December 23, and would be applicable to the entire fiscal year 2019.
In addition, Section 47 of the Emergency Law gives individuals and undivided estates and option to affect the interest generated in taxable year 2019 to the tax cost of the securities, in which case the aforementioned cost must be reduced in the amount of interest or profit affected.
Due to the changes in the tax treatment of sovereign bonds and negotiable obligations, the exercise of this option will only make sense when dealing with securities not included in the exemption stated in Section 26, subsection “u” of the Income Tax Law, as would be the case of negotiable obligations that do not comply with the requirements of Section 36 of Law 23,576.
For more information please contact:
Manuel M. Benites or Facundo Fernández Santos
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