Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen asesoró a un grupo mayoritario de tenedores (el “Ad-Hoc Comittee”) de las obligaciones negociables subordinadas convertibles en acciones, denominadas en dólares, emitidas por TGLT S.A. (“TGLT” o la “Sociedad”, y las “Obligaciones Convertibles”, respectivamente) y Zang, Bergel & Viñes Abogados asesoró a IRSA Propiedades Comerciales S.A. (“IRSA”), en su carácter de tenedor de las Obligaciones Convertibles, en la preparación, estructuración, tramitación e implementación del plan de recapitalización de TGLT, en virtud del cual la Sociedad emitió Nuevas Acciones Preferidas Clase A por un valor nominal equivalente a US$ 39.033.842 y Nuevas Acciones Preferidas Clase B por un valor nominal equivalente a US$ 140.796.732 (la “Recapitalización de TGLT”).
La Recapitalización de TGLT involucró (i) la negociación y celebración de un acuerdo de recapitalización y un acuerdo de diferimiento de pago de intereses entre la Sociedad y una mayoría sustancial de los tenedores de las Obligaciones Convertibles, así como de un acuerdo de opción para la emisión de acciones preferidas complementarias y de los acuerdos de suscripción mediante los cuales ciertos tenedores comprometieron su participación en las ofertas; y (ii) la gestión del proceso de oferta pública de suscripción de las Nuevas Acciones Preferidas Clase A, y la oferta pública de canje de las Obligaciones Convertibles y de acciones ordinarias de TGLT por las Nuevas Acciones Preferidas Clase B.
La Recapitalización de TGLT consistió en un proceso de alta complejidad jurídica y financiera, que ha permitido a la Sociedad: (i) obtener una sensible reducción en los pasivos financieros en moneda extranjera; (ii) reconstruir su patrimonio neto; (iii) implementar una estructura de capital acorde a la envergadura de sus operaciones; y (iv) contar con mayores recursos de capital propio para desarrollar sus actividades productivas.
Asimismo, Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen, en su rol de asesor del Ad-Hoc Comittee, participó junto con la Sociedad en la gestión de ciertos acuerdos celebrados por TGLT con: (i) Banco Itaú Argentina S.A. y Banco Itaú Uruguay S.A., para el otorgamiento de ciertas líneas de crédito y/o garantías bancarias por una suma total equivalente a US$ 27.600.000, a ser aplicados para atender el cumplimiento en el corto plazo de obligaciones financieras existentes de la Sociedad; y (ii) tenedores que representan más del 80% del capital en circulación de las Obligaciones Negociables Clase XV de la Sociedad (la “ON Clase XV”), mediante los cuales esos tenedores han prestado su conformidad preliminar para participar de un potencial plan de refinanciación y/o canje de las ON Clase XV, que permitirá a la Sociedad mejorar su perfil de deuda mediante la extensión de los plazos de vencimiento de sus valores negociables.
Asesores legales del Ad-Hoc Comittee
Asesores legales externos de Argentina:
Pérez Alati, Grondona, Benites & Arntsen: Socio Diego Serrano Redonnet y los asociados Danilo Parodi Logioco, Guido O. Meirovich y Paula Balbi.
Asesores legales externos de los Estados Unidos:
Simpson Thacher & Bartlett LLP: Socio Todd Crider y los asociados Alejandro De Ramon-Laca, Kirsten L. Davis y Pablo Richards.
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