Legal News Alert – October 19, 2021

ALERTA DE NOVEDADES LEGALES

LEGAL NEWS ALERT

Derecho Tributario

Tax Law

Impuesto a las Ganancias sobre indemnizaciones y gratificaciones laborales

El 18 de octubre de 2021 se publicó en el Boletín Oficial la Circular N° 4/2021, mediante la cual la Administración Federal de Ingresos Públicos (la “AFIP”) aclaró en qué casos las indemnizaciones o gratificaciones laborales originadas en la extinción de la relación laboral están alcanzadas por el impuesto a las ganancias.

En particular, la AFIP ha aclarado que:

1. Se encuentran al margen del objeto del impuesto y excluidas del régimen de retención previsto en la Resolución General N° 4003 (la “Resolución”), las indemnizaciones o gratificaciones abonadas con motivo de la desvinculación laboral, a empleados que no se desempeñen en cargos directivos ni ejecutivos en los términos de los artículos 180 y 181 del Decreto Reglamentario de la Ley de Impuesto a las Ganancias (“DRLIG”).
2. Se encuentran sujetas al impuesto en el monto que exceda los importes indemnizatorios previstos en el artículo 245 de la Ley de Contrato de Trabajo y sujetas al régimen retentivo de la Resolución, las indemnizaciones o gratificaciones abonadas a empleados que se desempeñen en cargos directivos y ejecutivos conforme los artículos 180 y 181 del DRLIG.
3. Las sumas abonadas por el empleador en ocasión de la desvinculación laboral por conceptos devengados con motivo de la relación laboral (entre otros, vacaciones no gozadas, sueldo anual complementario, bonificaciones convencionales, indemnización por preaviso, sueldos atrasados) se encuentran alcanzadas por el impuesto y sometidas al régimen retentivo de la Resolución, aunque el monto correspondiente a esos conceptos no sea identificado expresamente o se lo subsuma bajo otro rótulo. 

Para mayor información, por favor contactar a Manuel M. Benites y L. Marcelo Núñez.

Income tax on severance payments and labor bonuses

On October 18, 2021, Circular No. 4/2021 was published in the Official Gazette, whereby the Federal Tax Authority (“AFIP”) clarified in which cases severance payments or bonuses arising from the termination of the employment  are subject to income tax.

In particular, AFIP has clarified that:

1. Severance payments or bonuses paid to employees who do not hold management or executive positions under the terms of Sections 180 and 181 of the Regulatory Decree of the Income Tax Law (“RDITL”) are not subject to the tax and are excluded from the withholding regime provided for in General Resolution No. 4003 (the “Resolution”).
2. Severance payments or bonuses paid to employees in management and executive positions pursuant to Sections 180 and 181 of the RDITL are subject to the tax in the amount exceeding the minimum severance amounts provided for in Section 245 of the Labor Contract Law and subject to the withholding regime of the Resolution.
3. The amounts paid by the employer upon termination of the employment  for items accrued during the employment (among others, mandatory paid vacations, supplementary annual salary, conventional bonuses, past due  wages) are subject to the tax and to the withholding regime of the Resolution, even if the amount corresponding to those concepts is not expressly identified or is included in other items. 

For further information, please refer to Manuel M. Benites and L. Marcelo Núñez.

Mercado de Capitales

Capital Markets

Valuación de Títulos de Deuda Pública Nacional con Opción de Precancelación

A través de la Resolución General Nº 908/2021 (la “Resolución”), la Comisión Nacional de Valores fijó la metodología de valuación y demás pautas aplicables a los Fondos Comunes de Inversión que posean en sus carteras títulos de deuda pública nacional adquiridos en colocación primaria, con un vencimiento menor o igual a 30 días, con opción de precancelación parcial o total e intransferibles, complementando lo previsto por la Resolución General Nº 905. 
 
En este sentido, en el caso de adquirir títulos públicos cuyas condiciones de emisión establezcan la opción de precancelación de una porción de la tenencia de dichos  activos, la Resolución determina que esa porción -susceptible de pre cancelación- será valuada a su precio de realización, mientras que el saldo remanente será valuado reconociendo el interés devengado a la fecha de medición, de acuerdo a las condiciones de emisión del  referido activo. 
 
Por otro lado, de igual modo a lo indicado por la Resolución General Nº 905, se establece un límite de inversión, aplicable a los Fondos Comunes de Inversión Abiertos, en los activos antes mencionados.

La Resolución entró en vigencia el 15 de octubre de 2021. 

Para mayor información, por favor contactar a Diego Serrano Redonnet y María Gabriela Grigioni.

Valuation of National Debt with a Pre-Cancellation Option

By means of General Resolution No. 908/2021 (the “Resolution”), the National Securities Commission set the valuation methodology and other guidelines applicable to the Mutual Funds that have public bonds in their portfolios, acquired in primary markets, with a maturity of 30 days or less, being able to be partially or totally prepaid and non-transferable. The Resolution’s provisions are in addition to those set forth in General Resolution No. 905.

In the event of acquiring public bonds whose issuance conditions establish the option of partial prepayment, that portion -subject to pre-cancellation- will be valued at its price realization, while the balance will be valued recognizing the accrued interest at the settlement date, in accordance with their issuance conditions.

Moreover, similarly to General Resolution No. 905, the Resolution sets forth an investment limit in the assets described by the Resolution, which will be applicable to Open-End Mutual Funds.

The Resolution became effective on October 15, 2021.

For further information, please refer to Diego Serrano Redonnet and María Gabriela Grigioni.

Derecho Societario

Corporate Law

Garantías de directores y gerentes de sociedades anónimas y sociedades de responsabilidad limitada

El 12 de octubre de 2021 se publicó en el Boletín Oficial la Resolución Nº 15/2021 de la Inspección General de Justicia (la “Resolución” y la “IGJ”, respectivamente). 

La Resolución modificó la Resolución N° 7/2015 IGJ, actualizando el monto mínimo y máximo de las garantías que deben prestar los directores de sociedades anónimas y gerentes de sociedades de responsabilidad limitada. En consecuencia, el monto de la garantía establecida en las cláusulas estatutarias o contractuales no podrá ser inferior a $300.000 ni superior a $1.000.000, en forma individual por cada director o gerente.

La Resolución entrará en vigencia el 27 de octubre de 2021 y se aplicará a los trámites que ingresen en la IGJ a partir de dicha fecha.

Para mayor información, por favor contactar a Vanina Veiga y Estefanía P. Balduzzi.

Guarantees of directors and managers of corporations and limited liability companies
 
On October 12, 2021, the General Resolution No. 15/2021 of the Superintendency of Corporations of the City of Buenos Aires (the “Resolution” and the “IGJ”, respectively) was published in the Official Gazette.
 
The Resolution amended Resolution No. 7/2015 IGJ, updating the minimum and maximum amount of guarantees to be provided by directors of corporations and managers of limited liability companies. Therefore, the amount of the guarantee established in the statutory or contractual clauses may not be lower than AR$ 300,000 or higher than AR$ 1,000,000, individually for each director or manager.  

The Resolution will enter into force on October 27, 2021 and will be applicable to filings with the IGJ made on or after that date.

For further information, please refer to Vanina Veiga and Estefanía P. Balduzzi.

Derecho Aduanero

Customs Law

Se modifica el Decreto N° 408/2021 por el cual se suspendió, hasta diciembre de 2021, la exportación de determinados productos cárnicos

El 12 de octubre de 2021 se publicó en el Boletín Oficial y entró en vigencia el Decreto N° 700/2021 (el “Decreto”) que modificó el Decreto N° 408/2021 (el “Decreto 408”) por el cual se suspendió, hasta el 31 de diciembre de 2021 inclusive, la exportación definitiva y/o suspensiva de ciertos cortes de carnes bovinas e incorporó un cupo mensual de exportación para las restantes mercaderías comprendidas dentro de las partidas arancelarias de la Nomenclatura Común del MERCOSUR (N.C.M.) correspondientes a carne de animales de la especie bovina. Para más información sobre el Decreto 408, ver Alerta de Novedades Legales  de fecha 30 de junio de 2021 aquí.

El Decreto modificó el artículo 2° del Decreto 408 y se estableció que el Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca (“MAGyP”) será el encargado de administrar y determinar, hasta el 31 de diciembre de 2021, el total de toneladas exportables de aquellas mercaderías cárnicas de origen bovino no incluidas en el artículo 1°. A tales fines, deberá tener en cuenta el normal abastecimiento al mercado interno de estos productos, así como también las existencias que hubiere de ellos.

Se modificó también el artículo 3° del Decreto 408 y se estableció que el MAGyP quedará facultado para dictar las normas necesarias para definir la metodología por la que se establecerá la asignación de las toneladas exportables, pudiendo asimismo establecer excepciones a las pautas de su artículo 1°, y a aquellas relacionadas a los cupos especiales o categorías de animales que carezcan de consumo tradicional en el territorio nacional, siempre que no alteren el normal abastecimiento al mercado interno ni las existencias de ganado vacuno.

Por último, los artículos 7° y 8° del Decreto 408 también fueron modificados. Por intermedio de ellos, el Decreto creó en el ámbito del MAGyP la “Mesa de Coordinación del Sector Cárnico”, que será la encargada de efectuar el seguimiento, análisis e intercambio de información que surja de la aplicación del Decreto 408. Asimismo, se encargará de la cooperación para la promoción y el desarrollo de políticas públicas para la industria y el comercio de los productos cárnicos. Dicha Mesa será coordinada por un representante designado por el MAGyP, y estará integrada por un representante de él, y otros del Ministerio de Desarrollo Productivo, del Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (SENASA) y de la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP).

Se ratifican las Resoluciones Conjuntas N° 5 y 6 del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca y Ministerio de Desarrollo Productivo, estableciéndose ciertas pautas para su implementación

El 12 de octubre de 2021 se publicó en el Boletín Oficial y entró en vigencia la Resolución N° 219/2021 del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca que ratifica hasta el 31 de diciembre de 2021, las Resoluciones Conjuntas N° 5 y 6/2021, ambas del Ministerio de Agricultura, Ganadería y Pesca y Ministerio de Desarrollo Productivo, referentes al establecimiento del cupo de exportación para determinados cortes de carne vacuna y a la aprobación de la nómina de establecimientos y plantas que podrán exportar carne bovina bajo el rito Kosher con destino al Estado de Israel.

Según se desprende de la medida, se otorgará un cupo para exportación de carne vacuna proveniente de la categoría VACAS cuya conformación sea de tipo D o E, de hasta 100 toneladas mensuales por empresa con establecimiento faenador y de 50 toneladas para aquellas con establecimiento procesador. Ello así, de conformidad con lo establecido por el Artículo 3° de la Resolución N° 32/2018 de la ex Secretaría de Gobierno de Agroindustria del entonces Ministerio de Producción y Trabajo, que aprueba el Sistema de Tipificación de Reses Bovinas. Esta asignación se realizará hasta alcanzar la faena de 140.000 vacas de esta categoría y se hará en función a las empresas listadas en el Anexo II de la Resolución Conjunta N° 5/2021, que cuenten con habilitación sanitaria para exportar a la República Popular China. El listado completo de las empresas podrá consultarse aquí.

Las toneladas disponibles para exportar mensualmente no podrán ser acumulados en los períodos siguientes.

Por otro lado, se dispuso que para poder utilizar estas toneladas, al momento de la presentación de la Declaración Jurada de Operaciones de Exportación de Carne (DJEC), las cajas embaladas con los cortes cárnicos deberán estar en depósito. Las toneladas de la categoría VACAS de conformación D y E serán independientes de las asignadas por establecimiento en la Resolución Conjunta N° 5/21. Dicha asignación se deberá realizar con carne de animales faenados a partir del 12 de octubre de 2021, y las DJECs deberán estar conformadas en su totalidad por cortes de carne correspondientes a estas categorías únicamente. Para estas toneladas se aplican las mismas reglas sobre Cesiones que para el resto de las exportaciones de carne.

Solo podrán formar parte de lo previsto por esta norma aquellos establecimientos faenadores que tengan activo el “Servicio de Clasificación y Tipificación bajo supervisión Oficial” y estén al día con la información diaria de los romaneos mediante el Sistema Integral de Faena (S.I.F), indicando en forma fehaciente la tipificación de cada animal faenado. La falsedad en la tipificación de los animales faenados llevará al levantamiento por 30 días del servicio de tipificación del establecimiento, sin perjuicio de la aplicación de otras sanciones que pudieran corresponder.

Estarán exentos de las restricciones a la exportación del Artículo 1° del Decreto N° 408/21 algunos cortes de carne como el asado con o sin hueso, la falda, el matambre, la tapa de asado, cuadrada, paleta y el vacío, todos ellos resultantes de la faena de VACAS de conformación de Tipo D o E, faenados a partir del 12 de octubre de 2021. Asimismo, estarán exentas de estas restricciones las exportaciones de carne proveniente de faena bajo rito Kosher alcanzada por la Resolución Conjunta N° 6/2021.

Por último, se amplía a 5 días hábiles administrativos el plazo mínimo para la aprobación de las DJECs; y se establece que en caso de detectarse algún incumplimiento, será de aplicación la Ley N° 21.740 y la Resolución Nº RESOL-2017-21-APN-MA del entonces Ministerio de Agroindustria, sus modificatorias, complementarias y concordantes.

Para mayor información, por favor contactar a Andrés M. Galíndez y Germán A. Martín Quirán.

Modifications on Decree No. 408/2021 which suspended, until December 31, 2021, the export of certain cuts of bovine meats

On October 12, 2021, Decree No. 700/2021 (the “Decree”) was published in the Official Gazette and became effective. It modified the Decree No. 408/2021 (the “Decree 408”) which suspended, until December 31, 2021 inclusive, the definitive and/or temporary export of certain cuts of bovine meats, and incorporated a monthly export quota for the rest of them. For further information about the Decree 408, please see our Legal News Alert dated June 30, 2021 here.

The Decree modified Section 2 of the Decree 408, and established that the Ministry of Agriculture, Livestock and Fisheries (“MAGyP”) will be in charge until December 31, 2021, of managing and determining, the total exportable tons for those bovine meat not included in Section 1. For this purpose, it must take into account the normal supply of these products to the domestic market, as well as the stocks of them.

Section 3 of the Decree 408 was also modified, establishing that the MAGyP will dictate the necessary rules to define the methodology by which the allocation of exportable tons will be established, and may also apply exceptions to the guidelines of Section 1, and those related to special quotas or categories of animals that do not have traditional consumption in the national territory, provided that they do not alter the normal supply to the domestic market or the existing stocks of these products.

Finally, sections 7 and 8 of the Decree 408 were also modified, creating the “Coordination Board of the Meat Sector” in the MAGyP, which will be in charge of monitoring, analyzing and exchanging information related to the application of the Decree 408. It also will be in charge of cooperating with the promotion and development of public policies for the industry and trade of meat products. This office will be coordinated by a representative designated by the MAGyP, and will be integrated by a representative of that Ministry, and others from the Ministry of Productive Development, the National Service of Health and Food Quality (SENASA) and the Federal Tax Authority (AFIP).

Ratification of Joint Resolutions No. 5 and 6 /2021 of the Ministry of Agriculture, Livestock and Fisheries and the Ministry of Productive Development and certain guidelines for its implementation

On October 12, 2021, Resolution No. 219/2021 of the Ministry of Agriculture, Livestock and Fisheries was published in the Official Gazette and became effective. It ratifies, until December 31, 2021, the Joint Resolutions No. 5 and 6/2021, both of the Ministry of Agriculture, Livestock and Fisheries and Ministry of Productive Development, that referred to the establishment of an export quota for certain cuts of beef and the list of establishments that may export beef under the Kosher rite to the State of Israel.

According to this resolution, it will be granted a quota for the export of beef from the “COW” category whose conformation is type D or E, of up to 100 tons per month for companies with a slaughtering establishment and 50 tons per month for those with a processing establishment. This, in accordance with the provisions of Section 3 of Resolution No. 32/2018 issued by the former Secretariat of the Government of Agroindustry of the former Ministry of Production and Labor, which approved the Bovine Classification System. This allocation will be made until the slaughter of 140,000 cows of this category, and it will be made according to the companies listed in Annex II of Joint Resolution No. 5/2021, which have sanitary authorization to export to the People’s Republic of China. The complete list of the companies can be consulted here.

The tonnes available for export cannot be accumulated in the following periods.

On the other hand, it was established that in order to use these tonnes, the boxes packed with the meat cuts must be at the deposit at the time of the submission of the Affidavit of Meat Export Operations  (DJEC or its acronym in Spanish). The tonnes of COWS Type D and E will be independent of those assigned by establishment in Joint Resolution No. 5/2021. That allocation must be made with meat from animals slaughtered up to October 12, 2021, and the DJECs must be conformed entirely by cuts of meat corresponding to these categories only. For these tonnes, it will apply the same rules on cessions as for the rest of the meat exports.

Only those slaughter establishments that have an active “Classification and a Typification Service under Official Supervision” and are up-to-date with the daily information of the romaneos by the Integral Slaughter System (SIF), may be part of the provisions of this resolution, indicating the type of each slaughtered animal. The falsification of these will lift the establishment typification service for 30 days, without prejudice to the application of other sanctions that may apply.

From October 12, 2021, some cuts of meat such as roast with or without bone, skirt, matambre, roast lid, square, shoulder and vacuum, resulting from the slaughter of COWS Type D or E, will be exempt from the export restrictions of Section 1 of the aforementioned Decree No. 408/2021. The exportation of those meat under the Kosher rite reached by Joint Resolution No. 6/2021, will also be exempt from these restrictions.

Finally, the minimum term for approval of the DJECs is extended to 5 days.

In case of non-compliance with this resolution, Law No. 21,740 and Resolution No. RESOL-2017-21- APN-MA of the former Ministry of Agroindustry, its amendments, complementary and concordant will be applicable.

For further information, please refer to Andrés M. Galíndez and Germán A. Martín Quirán.

Coronavirus

Coronavirus

New measures summary

Please click here to access the new measures that have been adopted recently due to the current health emergency (in Spanish).

Derecho Administrativo

Public Law

Chile licitará nuevos depósitos de litio en los próximos meses

Para estimular la producción chilena de litio y recuperar competitividad en el mercado internacional, el 13 de octubre de 2021 el gobierno de Chile convocó a una licitación pública para la extracción y comercialización de hasta 400.000 toneladas de litio medio de Contratos Especiales de Operación de Litio (“CEOL”), divididas en 5 cuotas de 80.000 toneladas.  
 
La licitación está abierta a entidades nacionales y extranjeras, o a consorcios integrados por ellas, las que podrán adjudicarse hasta dos cuotas cada una. Las cuotas cubren la explotación y comercialización de todos los productos comerciables de metal litio, tales como carbonato, hidróxido, bromuro o cloruro de litio y otros productos derivados o compuestos de dicho mineral, excluida la salmuera.

Dado que el litio fue declarado producto de interés nacional, el Estado de Chile es el único facultado para manejar y procesar la producción de litio, ya sea a través de producción directa del estado o por entidades estatales, a través de CEOLs o a través de concesiones administrativas. 

Los requisitos y condiciones para los CEOLs ⎯que en principio no pueden ser cedidos o transferidos, salvo con especial autorización del Ministerio de Minería⎯ están establecidos en el Decreto N° 23 del mismo Ministerio, que fue publicado en el Diario Oficial y puede consultarse aquí. El Decreto estipula, entre otros, que el adjudicatario podrá explotar y beneficiarse de su cuota o cuotas, a cambio un pago específico anual al Estado de Chile. Dicho pago será equivalente al valor resultante de multiplicar la utilidad operacional anual, por la tasa efectiva, determinada por los valores y fórmulas incluidas en el Decreto. La administración de los CEOLs corresponde al Ministerio, mientras que su ejecución será supervisada por un Comité de Coordinación, compuesto por representante titular y otro suplente de cada una de las partes contratantes. El plazo máximo del CEOL es de 29 años, o hasta que se alcance la cuota de producción asignada, lo que ocurra primero, sin perjuicio de las causales de terminación anticipada establecidas en el Decreto N° 23. La explotación debería comenzar dentro de 7 años, o en 9 años en casos justificados. 

Se podrá ofertar hasta el 17 de diciembre de 2021 y los resultados de la adjudicación serán publicados el 14 de enero de 2022. Las Bases del proceso de licitación que señalan los requerimientos de las ofertas pueden ser compradas hasta el 12 de noviembre de 2021 en https://www.minmineria.cl/litio/. 

Para mayor información, por favor contactar a Juan Pablo Schwencke y Francisco Prado.